发售信息 - 全球发售股份97,364,500股H股，香港发售9,736,500股，国际发售87,628,000股[6] - 最高发售价每股H股7.04港元，面值人民币0.02元[6] - 预期定价日为2025年12月3日或前后，不迟于该日中午十二时正[8] - 发售价不高于7.04港元，预期不低于5.64港元[8] - 香港公开发售2025年11月27日开始，12月2日截止办理申请登记[21][22] - 预期H股于2025年12月5日上午九时正开始买卖[24] 业绩数据 - 2022 - 2025年公司收入分别为418,096千元、800,514千元、1,154,434千元、525,657千元、703,185千元[70] - 2022 - 2025年公司除税前利润/（亏损）分别为 - 48,145千元、57,138千元、74,881千元、26,454千元、52,296千元[70] - 2022 - 2025年公司年/期内利润/（亏损）分别为 - 35,973千元、45,914千元、60,700千元、21,369千元、41,834千元[70] - 2022 - 2025年直营餐厅销售额分别为369,952、713,116、1,028,378、629,847[45] - 2022 - 2025年特许经营餐厅销售额分别为141,257、246,952、320,044、169,104[45] 市场地位 - 2024年公司为中国第四大中式面馆经营者，市场份额0.5%[35] - 2024年公司于整体中式快餐餐厅市场排名第十三，市场份额0.14%[35] - 2024年中式面馆市场占中国整体中式快餐餐厅市场份额约29.8%[35] - 2024年中式快餐餐厅市场占中国整体餐饮服务市场约17.6%[35] 未来展望 - 预计2025 - 2029年中国中式面馆市场年复合增长率10.9%，2029年总商品交易额达5100亿元[38] - 预计2025 - 2029年中国川渝风味中式面馆市场年复合增长率13.2%，2029年总商品交易额达1357亿元[38] - 计划2026 - 2028年分别开设150 - 180家、170 - 200家及200 - 230家新餐厅[152] 餐厅情况 - 公司餐厅网络包括内地22个城市451家及香港14家餐厅，另有115家新餐厅筹备中[35] - 2022 - 2025年分别开设43家、92家、120家及63家新餐厅[152] - 2025年6月30日至最后实际可行日期，开设55家新餐厅，45家直营、10家特许[111] 财务指标 - 2022 - 2025年经调整净利润分别为-34,970千元、46,978千元、63,888千元、52,175千元，经调整净利润率分别为-8.4%、5.9%、5.5%、7.4%[74] - 2022 - 2025年6月30日，流动资产总值分别为102525千元、156519千元、247636千元、244877千元[83] - 2022 - 2025年6月30日，非流动资产总值分别为510879千元、685978千元、913497千元、964029千元[83] - 2022 - 2025年6月30日，流动负债总额分别为251090千元、343275千元、489861千元、499837千元[83] - 2022 - 2025年6月30日，非流动负债总额分别为336342千元、445429千元、553495千元、561979千元[83] 风险因素 - 公司业务依赖“遇见小面”品牌，品牌形象受多种因素影响[147][148] - 业务扩张可能带来风险，新餐厅开设面临竞争、审批等问题[149][154] - 食材成本上涨、食品污染、租赁风险等可能影响经营业绩[156][159][164] - 劳动力短缺、成本上升及信息技术系统问题可能带来不利影响[178][179] - 海外运营面临品牌知名度低、经验少等风险[189]