交易概况 - 公司拟37000万元购买天津希格玛100%股权，股份和现金支付比例均为50%[18] - 评估基准日为2024年12月31日，天津希格玛100%股权评估值37060万元，增值率421.40%[15][18][19] - 公司拟募集配套资金不超18500万元，用于支付现金对价[26][27][149][166][168] 业绩数据 - 2025年1 - 6月，交易后营业收入20905.96万元（较交易前增34.97%），净利润6144.66万元（增7.90%）[33] - 2024年度，交易后营业收入46797.50万元（较交易前增35.54%），净利润8150.14万元（增6.38%）[33] - 2024年交易前基本每股收益0.35元/股，交易后0.37元/股；2025年1 - 6月交易前基本每股收益0.19元/股[76] 股权结构 - 交易前公司总股本216533520股，交易后为220842859股[31][179] - 珠海加中通科交易前持股90002080股（41.56%），交易后90002080股（40.75%）[31][32][178] 业绩承诺 - 标的公司2025 - 2027年度承诺净利润分别不低于2200万元、2500万元、3100万元，三年累计不低于7800万元[49] - 若累计实现净利润占累计承诺净利润数90% - 110%，无须补偿或奖励；不足90%，触发业绩补偿[54][55] 交易影响 - 本次交易完成后，上市公司将新增25253.29万元商誉，占2025年6月末备考总资产比例为8.49%，占归母净资产比例为10.32%[94][95] - 本次交易后2024年和2025年1 - 6月上市公司每股收益增加，原因是标的公司业绩增长、净利润增厚[76] 行业环境 - 2024年全国水利建设完成投资1.35万亿元，为相控阵雷达应用提供市场[109] - 中国气象局提出构建“分钟级、百米级”精度的低空气象监测预警体系[110] 发展战略 - 公司IPO上市之初明确纵向一体化发展战略目标，将在毫米波雷达等领域研发投入[121] - 本次交易围绕上市公司相控阵雷达主业纵向补链，原主营业务不变，将提升研发效率与市场竞争力[30] 交易风险 - 本次交易尚需上交所审核及中国证监会注册，结果和时间存在不确定性[34][35][87][184] - 存在因股价异常波动等被暂停、中止或取消的风险[88] - 标的公司面临核心研发人员流失、不能持续创新等风险[98][99][100]