发售信息 - 全球发售6,666,700股H股，香港发售666,700股，国际发售6,000,000股[6] - 最高发售价每股H股76.10港元，预期发售价2025年12月4日协定，不高于76.10港元，预计不低于62.26港元[6][7] - 香港公开发售2025年11月28日开始，2025年12月3日上午十一时三十分截止申请[18] - 预期定价日2025年12月4日，H股2025年12月8日上午九时正开始买卖[19][21] 市场份额 - 2024年公司在中国高等教育教学数字化市场收入排名第二，份额4.0%；在数字化教学内容制作市场排名第一，份额7.3%[33][57] 用户数据 - 2022 - 2025年6月各阶段客户数量分别为1174、1422、1738、1156、1143名[37] - 2022 - 2025年6月各阶段每名客户平均收入分别为340809.9、459187.1、488031.1、208539.9、242604.1元[37] 财务数据 - 2022 - 2025年6月公司收入分别为400,111千元、652,964千元、848,198千元、240,982千元、275,421千元[60] - 2022 - 2025年公司分销及销售开支从128.9百万元增至215.7百万元[67] - 2022 - 2025年上半年，公司净利润/（亏损）分别为亏损59.1百万元、盈利81.4百万元、盈利105.1百万元、亏损88.9百万元、亏损99.0百万元[70] - 假设发售价每股69.18港元，全球发售所得款项净额约4.045亿港元[80] 产品研发 - 公司开发汽车引擎结构认知虚拟仿真系统[44] - 公司协助国内一所顶尖研究型大学梳理237个知识点并建立302个知识关联[44] 资金用途 - 所得款项净额约36.7%用于研发；约31.8%用于提升客户服务及支持能力；约21.5%用于设立知识图谱开发中心；约10.0%用于营运资金及一般公司用途[81] 股权结构 - 截至最后实际可行日期，王先生及葛女士合共持有公司已发行股本总额约38.44%，全球发售完成后约34.60%[84] 风险提示 - 发售股份涉及技术发展、客户接受度等多方面风险[81] - 公司面临市场竞争、客户留存、盈利能力等多种风险[137][143]