募资情况 - 公司发行2900万股A股，发行价每股20.56元，募集资金总额59624.00万元，净额51368.48万元，于2024年6月28日到账[1][3] - 涉及变更投向的总金额为29565.72万元，占比57.56%[3] 项目变更 - 公司拟将“安乃达电动两轮车电驱动系统建设项目”结项，将节余资金用于“安乃达智能制造项目”[3][6] - 公司将“电动两轮车电驱动系统扩产项目”及“研发中心建设项目”变更为“安乃达智能制造项目”[3][6] - 2025年11月28日董事会通过变更议案，尚需股东会审议[7] 项目资金情况 - “安乃达电动两轮车电驱动系统建设项目”拟投入14000.00万元，已投入8572.60万元，未使用5427.40万元[8] - “电动两轮车电驱动系统扩产项目”拟投入13098.56万元，未投入，未使用13098.56万元[8] - “研发中心建设项目”拟投入10269.92万元，已投入504.04万元，未使用9765.88万元[8] - “安乃达智能制造项目”拟投入总金额52319.04万元，拟投入募集资金29565.72万元[6] 产能情况 - 越南和广东惠州生产基地达产后将合计提供直驱轮毂电机300万台/年、减速轮毂电机15万台/年、中置电机15万台/年的产能[12] - 安乃达智能制造项目新建厂房新增各类电机和控制器产能35万台[15] 市场数据 - 2024年E - bike全球市场规模达350亿美元，2030年将达623亿美元，CAGR达10.08%[17] - 2024年全球核心E - bike市场实际规模约为200亿美元，2030年有望达到约406亿美元[19] - 2023年全球E - bike销量约780万辆，2030年将接近1645万辆，2023 - 2030年销量CAGR达11.2%[19] 研发成果 - 2024年公司共申请专利16项，授权专利15项[20] - 公司2024年成功发布M5000中置电机、R900内三速轮毂电机、新一代仪表产品DF130[19] 项目效益 - “安乃达智能制造项目”生产板块建成达产后年均营业收入为16650.00万元，年均净利润为4450.37万元[25] - “安乃达智能制造项目”生产板块税后财务内部收益率为18.62%，税后静态投资回收期为6.90年（含建设期）[25] 市场推广 - 公司参加超15场国内外大型展会并举办多场骑行活动，加大社媒推广及与行业媒体合作提升品牌知名度[25] 风险提示 - 若项目无法按计划取得订单，新增设备折旧和新增员工劳动成本增加将影响公司盈利能力[27] - 国内外经济环境复杂，公司需提升竞争力应对外部环境及市场变化风险[29] - 若公司核心研发成果失密或受侵害，将给生产经营带来不利影响[30] - 公司经营规模扩大，若管理体系和人才引入不足，将面临管理风险[31] - 若不加强人力资源保护和投资，公司将面临人才流失风险[32] 保荐意见 - 保荐人对公司本次变更募集资金投资项目事项无异议[34]