交易概况 - 云南铜业拟向云铜集团发股购凉山矿业40%股份，向中铝集团、中国铜业发股募资15亿[1][28] - 凉山矿业2025年存续分立，交易标的为分立后存续公司[1] - 交易价格（不含募资）232351.05万元，凉山矿业评估值600877.62万元，增值率320.50%[25] 股份发行 - 发股购资产数量256175356股，占发行后总股本11.34%（不考虑募资）[27] - 募资发行股份数量165380374股[30] - 发股购资产和募资定价基准日为2025年5月24日，发行价9.07元/股[27][30] 股东权益 - 云铜集团交易前持股31.82%，发行后（募资前）39.55%，交易后36.85%[34] - 中铝集团、中国铜业、云铜集团新增股份锁定期60个月，交易前持股锁定期18个月[27][30][99] 业绩数据 - 2025年1 - 3月交易前营收3775401.85万元，交易后（备考）3539557.53万元[37] - 2025年1 - 3月交易前利润总额92208.76万元，交易后（备考）101387.75万元[37] - 2025年1 - 3月交易前净利润73525.02万元，交易后（备考）84392.14万元[37] 业绩承诺 - 业绩承诺期为标的资产交割完成当年起连续三年[102] - 若2025年完成交割，拉拉铜矿2025 - 2027年累计净利润承诺不低于68920.88万元[103] - 若2026年完成交割，红泥坡铜矿2026 - 2028年累计净利润承诺不低于143833.32万元[103] 募集资金用途 - 红泥坡铜矿采选工程项目用募资75000万元，占比50%[29] - 上市公司补充流动资金用募资75000万元，占比50%[29] 交易进程 - 交易已获云铜集团等原则性同意，经董事会审议通过，评估结果已备案[39] - 交易尚需经深交所审核通过并经中国证监会同意注册[40] 风险提示 - 2024年凉山矿业盈利能力阶段性下降，本次交易或摊薄每股收益[67] - 若铜行业环境恶化，标的公司业绩承诺可能无法实现[68] 公司历史 - 1998年4月公司向社会公众发行12000万股，募资75120万元[168] - 2008年1月实际控制人变更为国务院国资委[178] - 2022年8月发行后总股本增至200362.83万股[184]