募集资金情况 - 2021年公司首次公开发行A股1935.4932万股，每股发行价51.44元，募集资金总额995,617,702.08元，净额906,150,358.58元，8月26日到账[2] - 涉及变更投向的募集资金总金额12,792.47万元，占比14.12%[6] - 截至公告日，募投项目累计投入31,445.93万元，未投入59,169.12万元[7] - 募集资金投资项目初始拟投资总额为99010.33万元，拟使用募集资金90807.70万元，调整后投资总额为90615.04万元，变更后拟投资总额为74577.90万元，剩余10000万元存放专户[12] 项目调整情况 - 2024年10月30日公司同意将“科研生产综合楼及空天通信技术研发中心建设项目”达预定可使用状态时间延至2025年11月30日[3] - 2024年10月30日公司同意“特种电真空器件生产线项目”等三个项目达预定可使用状态时间延至2025年12月31日[4] - 公司拟终止“压力容器安全附件产业化建设项目”，1,255.14万元变更用于“特种真空件及空心阴极生产线建设项目”，10,000万元待确定新投项目[8] - “核工业领域非标设备及耐CHZ阀门产业化建设项目”1,220.59万元及316.74万元分别变更至“特种真空件及空心阴极生产线建设项目”和“科研生产综合楼及空天通信技术研发中心建设项目”[9] - “科研生产综合楼及空天通信技术研发中心建设项目”预计达可使用状态时间由2025年11月调至2028年11月[9] - “特种真空件及空心阴极生产线建设项目”和“氚工厂及核工业领域专用部件产业化建设项目”预计达可使用状态时间由2025年12月调至2028年12月[9] - 特种真空件及空心阴极生产线建设项目总投资32,643.62万元，建设期3年，预计2028年12月达到可使用状态[23] - 氚工厂及核工业领域专用部件产业化建设项目总投资23,264.14万元，建设期3年，预计2028年12月达到可使用状态[29] - 科研生产综合楼及空天通信技术研发中心建设项目总投资18,670.15万元，建设期3年，预计2028年11月达到可使用状态[33] 项目投资变更前后对比 - 科研生产综合楼及空天通信技术研发中心建设项目变更前投资26556.04万元，变更后为18670.15万元，累计投入8348.43万元[14] - 特种真空件及空心阴极生产线建设项目变更前投资30360.55万元，变更后为32643.62万元，累计投入9176.27万元[14][15] - 氚工厂及核工业领域专用部件产业化建设项目变更前投资24801.46万元，变更后为23264.14万元，累计投入7884.09万元[15] - 压力容器安全附件产业化建设项目终止，变更前投资17292.28万元，累计投入6037.14万元[15][16] 终止项目原因及行业背景 - 因民用压力容器行业市场变化、竞争加剧、需求放缓、产品降价，公司决定终止压力容器安全附件产业化建设项目[18] - 可控核聚变与商业航天等业务领域技术突破，获政策和社会支持，进入快速发展阶段[18] - 大楼规划调整、建设周期延长、批复面积减少，项目土建金额预算大幅调减[18] - 过去5年全球聚变行业总投资额从2021年的19亿美元飙升至97亿美元，2024年新增超26亿美元[30] 公司发展与风险 - 公司拟在氚工厂及核工业领域专用部件产业化建设项目中增加氚工厂设备投资，新建重型厂房[22] - 商业航天领域发展，微小卫星对高效空间推进系统需求上升，空心阴极技术成提升霍尔推进器工程化水平关键[25] - 微波器件需求增长，高性能微波技术被西方国家对华高技术出口管制，自主可控成战略需求[26] - 公司已为国内知名核聚变科学装置配套关键专用部件与设备，跟进多个重大核聚变项目[32] - 公司产品用于国内航空、航天、通信等领域，若技术升级不及时或有重大突破，现有技术可能被替代[36] - 公司核心竞争力依赖研发团队和核心技术，核心技术人员流失或泄密会影响技术开发和市场竞争力[37] - 公司微波器件产品应用于国防军事领域，质量控制不到位或影响声誉和收益[38] - 募投项目变更后需取得环评、能评等批复，未及时取得或致进度不及预期[38] - 拟变更建设项目尚需有关部门备案审批及环评等流程[39] 决策流程 - 2025年11月28日，公司董事会和监事会通过变更募集资金投资项目议案[41] - 终止募投项目“压力容器安全附件产业化建设项目”并调整其他项目[41] - 变更募集资金投资项目议案尚需提交股东大会审议[41] - 保荐人认为变更事项经董事会和监事会审议，尚需股东大会审议，符合规定[42] - 本次变更是公司根据发展规划及业务经营需要的审慎决策，无损股东利益[42] - 保荐人对公司变更募集资金投资项目事项无异议[43]