股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本440,487,994.00股，有限售条件股份占比15.22%，无限售条件流通股份占比84.78%[9] - 截至2025年6月30日，公司前十名股东合计持股占比35.25%[11] - 孙屹峥、张菀夫妇及其一致行动人合计直接持有公司32.52%股权[44] - 截至2025年11月27日，控股股东等合计持股占总股本32.52%，质押股份占持股总数24.30%，占总股本7.90%[63] 财务数据 - 2025年6月30日，公司资产总计174,851.84万元，负债总计142,336.96万元，所有者权益合计32,514.89万元[13] - 2024年度公司营业收入114,456.31万元，净利润 -8,746.90万元[15] - 2023年度公司营业收入80,127.52万元，净利润 -24,327.16万元[15] - 2022年度公司营业收入87,898.18万元，净利润 -5,285.34万元[15] - 2025年1 - 6月公司营业收入73,676.88万元，净利润1,478.05万元[15] - 2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为1,491.58万元，2024年度为 -8,713.72万元，2023年度为 -21,645.51万元，2022年度为 -3,245.15万元[15] - 2025年经营活动产生的现金流量净额为 -7565.04，2024年为10315.91，2023年为 -12098.51，2022年为3951.45[17] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为33.94，2024年为545.29，2023年为9488.79，2022年为17524.88[17] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额为2736.38，2024年为 -11737.55，2023年为 -1464.30，2022年为 -16615.51[17] - 2025年现金及现金等价物净增加额为 -4794.72，2024年为 -876.36，2023年为 -4074.02，2022年为4860.82[17] - 2025年1 - 6月流动比率为0.97倍，2024年为0.96倍，2023年为1.03倍，2022年为1.07倍[18] - 2025年1 - 6月速动比率为0.75倍，2024年为0.74倍，2023年为0.85倍，2022年为0.81倍[18] - 2025年1 - 6月资产负债率（合并）为81.40%，2024年为80.37%，2023年为74.32%，2022年为67.42%[18] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为2.11次，2024年为1.88次，2023年为1.34次，2022年为1.25次[18] - 2025年1 - 6月存货周转率为4.36次，2024年为4.15次，2023年为2.53次，2022年为1.81次[19] - 2025年1 - 6月每股经营活动现金流量净额为 -0.17元，2024年为0.23元，2023年为 -0.27元，2022年为0.09元[19] - 报告期内综合毛利率分别为17.36%、13.73%、13.79%和16.46%[58] - 报告期各期末应收票据等合计账面价值分别为67505.74万元、60011.48万元、65537.13万元和76591.39万元，占营收比例分别为76.80%、74.89%、57.26%和103.96%[59] - 报告期各期末存货分别为35163.65万元、19499.39万元、27996.41万元和28510.46万元，占各期末流动资产比例分别为24.58%、17.45%、23.21%和22.90%[60] 募集资金 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过发行前公司总股本的30%，即不超过132,146,398股[36] - 募集资金项目投资总额为33,831.31万元，拟使用募集资金31,121.92万元[36] - 算力基础设施温控产品建设项目投资总额19,378.15万元，拟使用募集资金17,826.72万元[36] - 算力基础设施温控产品研发测试平台项目投资总额6,453.16万元，拟使用募集资金5,295.20万元[36] - 补充流动资金项目投资总额8,000.00万元，拟使用募集资金8,000.00万元[36] - 补充流动资金比例约为25.71%，未超募集资金总额30%[50] 发行相关 - 本次发行对象为不超过35名（含35名）特定投资者[38] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[41] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[42] 其他 - 公司下游覆盖多行业，宏观经济不利变化会影响经营业绩[51] - 产业鼓励政策为业务提供机遇，政策调整或客户变化会影响经营业绩[53] - 本次募投项目围绕算力基础设施温控产品，补充营运资金可缓解压力，提升市场竞争力[65] - 公司核查发行人有偿聘请第三方行为，保荐业务符合规定[69] - 发行人聘请正领管理咨询(深圳)有限公司提供募投项目可行性研究咨询服务等，行为合法合规[69] - 公司授权曾文辉、姜思源担任创业板向特定对象发行股票的保荐代表人[71] - 曾文辉、姜思源担任保荐代表人后符合相关规定条件，具备签署项目资格[72]