公司基本信息 - 舒泰神有限公司成立于2002年8月16日，2009年5月26日成股份公司，2011年4月15日在深交所上市[14] - 舒泰神注册资本为477,772,555元[14] 股权结构 - 截至2025年6月30日，熠昭科技持股148,165,963股，持股比例31.01%[16] - 截至2025年6月30日，香塘集团持股36,695,008股，持股比例7.68%，质押32,550,000股[16] - 截至2025年6月30日，周志文持股29,645,669股，持股比例6.20%，有限售条件股份22,234,252股[16] - 截至2025年6月30日，前十名股东合计持股272,188,776股，持股比例56.97%，有限售条件股份22,234,252股，质押股份32,550,000股[17] 业绩数据 - 2025年6月30日归属于母公司所有者净资产为104730.01万元[22] - 2025年1 - 6月营业收入12559.73万元，净利润 - 2923.51万元[24] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额 - 6783.59万元，筹资活动现金流量净额18936.34万元[27] - 2025年6月30日流动比率2.58倍，速动比率1.83倍[28] - 2025年6月30日母公司报表资产负债率10.39%，合并报表资产负债率15.51%[28] - 2025年1 - 6月，公司营业收入同比下降31.14%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比下降334.84%[82] - 报告期内公司净利润分别为 - 19,700.81万元、 - 39,889.28万元、 - 14,773.13万元和 - 2,923.51万元，均处亏损状态[83] - 报告期各期，公司毛利率分别为81.52%、82.23%、80.83%和77.77%，呈下降趋势[84] - 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 17,560.23万元、 - 22,831.92万元、 - 6,368.29万元和 - 6,783.59万元，持续为负[85] 产品销售 - 报告期内公司舒泰清产品收入分别为36467.42万元、19517.92万元、17918.19万元和4169.01万元[72] - 2025年1 - 6月舒泰清产品销售收入同比下降57.88%[72] 费用情况 - 报告期内，公司咨询推广费分别为19,147.48万元、11,641.88万元、10,387.15万元和3,968.34万元，占营业收入比例分别为34.88%、31.97%、31.98%和31.60%[80] 资产情况 - 报告期各期末，公司开发支出账面金额分别为2,674.63万元、6,248.62万元、11,767.32万元和13,366.39万元[86] - 截至2025年6月30日，公司商誉账面价值为1,975.26万元[87] - 报告期期末公司设备类资产账面价值7328.98万元，生产用设备账面价值1581.37万元，占比21.58%[88] - 报告期各期末公司预付款项余额分别为5435.34万元、2064.33万元、1667.81万元和1958.45万元，占流动资产比例分别为10.27%、8.64%、9.39%和6.54%[89] - 报告期各期末公司其他权益工具投资账面价值分别为52183.85万元、54845.41万元、51337.38万元和47638.76万元，长期股权投资账面价值为41.35万元、108.09万元、69.21万元和68.32万元，两者合计占公司总资产31.29%、41.25%、44.72%和38.38%[90] 发行情况 - 舒泰神2025年度向特定对象发行股票，保荐机构为国金证券，法律顾问为北京市康达律师事务所，审计机构为天衡会计师事务所[44] - 本次发行经舒泰神第六届董事会第九次会议和2025年第二次临时股东会审议通过，尚需深交所审核及证监会注册[49] - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，同股同权[50] - 本次发行价格不低于票面金额，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[50][60] - 本次发行不存在不得向特定对象发行股票的六种情形[55] - 本次发行募集资金用于“创新药物研发项目”和“补充流动资金”，总额不超过125,300.00万元，扣除发行费用后全部用于主业[57][58] - 本次发行对象不超过35名（含35名）[59] - 本次发行拟发行股票数量不超过143331766股，不超过本次发行前股份总数的30%[68] - 本次向特定对象发行的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让[61] 研发相关 - 截至2025年6月30日，公司已持有的财务性投资金额为6925.93万元，占合并报表归属于母公司股东净资产的6.61%[65] - 本次发行拟投入募集资金88300.00万元用于创新药物研发项目[102] - 募投项目预计新增向昭衍新药及昭衍生物委托进行药物研发服务关联交易金额28660.00万元，占募集资金投资项目（不含补充流动资金）金额比重32.46%[96] - 公司拥有86件授权专利，其中境内50件，境外36件；境内注册商标375件，境外35件[106] - 截至2025年6月30日，公司现有研发人员104人，占员工总人数的21.49%[108] - 截至2025年6月30日，公司研发人员中硕士以上学历人员65人，占研发人员总人数的62.50%[108] - 截至2025年6月30日，公司研发人员中博士以上学历人员21人，占研发人员总人数的20.19%[108] 行业环境 - 2020年以来多个国家级部门密集发布医药研发相关政策支持创新药发展[109] - 老龄化加剧是中国医药市场快速增长的重要驱动因素之一[111] - 医保目录覆盖面扩大和支付方式改革推动医药行业发展[111] - 海外留学人才及国际药企人才归国就业扩充国内医药行业人力资本[112] - 创新药物受资本市场追捧推动行业研发投入持续增加[113]