股权结构 - 截至2025年6月30日，有限售条件股份44303570股，占比16.70%[23] - 截至2025年6月30日，高管锁定股44113570股，占比16.63%[23] - 截至2025年6月30日，股权激励限售股190000股，占比0.07%[23] - 截至2025年6月30日，无限售条件股份221017113股，占比83.30%[23] - 截至2025年6月30日，股本总额为265320683股[23] - 截至2025年6月30日，前十名股东合计持股9908.83万股，占比37.35%，姚力军持股5676.57万股，占比21.40%[24][25] - 截至2025年6月30日，保荐人持有发行人股份占比总计为0.05%[43] - 截至2025年6月30日，姚力军直接或间接控制公司股份占比24.57%，其2267.12万股股份质押，占直接持股总数39.94%[102] 财务情况 - 公司本次拟向特定对象发行不超过194782.90万元A股股票[11] - 公司注册资本为26532.0683万元人民币[21] - 2017 - 2022年，首次公开发行筹资2.54亿元，发行可转债筹资5.17亿元，向特定对象发行股票筹资16.48亿元[26] - 2022 - 2024年，现金分红总额分别为5470.71万元、5301.89万元、8088.14万元，占净利润比例分别为20.70%、20.75%、20.19%，三年累计分红占年均可分配利润比例61.48%[29] - 报告期各期末净资产分别为39.86亿元、41.30亿元、44.28亿元和46.33亿元[27] - 2022 - 2024年及2025年1 - 6月，营业收入分别为23.25亿元、26.02亿元、36.05亿元和20.95亿元[37] - 2022 - 2024年及2025年1 - 6月，净利润分别为2.36亿元、2.20亿元、2.74亿元和2.33亿元[37] - 2022 - 2024年及2025年1 - 6月，经营活动现金流净额分别为1510.13万元、2.51亿元、 - 9632.98万元和2.79亿元[38] - 2022 - 2024年末及2025年6月30日，资产总额分别为50.98亿元、62.72亿元、86.89亿元和94.61亿元[39] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为51.03%，资产负债率（母公司）为38.82%[41] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为3.82次，存货周转率为1.89次，总资产周转率为0.46次[41] - 2025年1 - 6月每股经营活动现金净流量为1.05元/股，每股净现金流量为0.64元/股[41] - 2025年1 - 6月研发费用占营业收入的比重为5.68%[41] - 截至2025年6月30日，已持有的财务性投资合计4226.05万元，占合并报表归属于母公司净资产的0.90%[79] - 报告期内前五大供应商采购额合计占比分别为51.85%、48.62%、53.75%和55.61%，直接材料成本占主营业务成本比例分别为75.20%、72.76%、72.50%和73.11%[87] - 报告期各期末固定资产账面价值分别为84845.90万元、106365.94万元、129985.89万元和139168.02万元，在建工程账面价值分别为33528.40万元、95062.77万元、200630.47万元和232168.70万元[90] - 报告期各期境外销售收入占比分别为54.37%、43.99%、40.10%和35.67%，主要原材料境外采购占比分别为54.68%、54.68%、40.97%和34.55%[91] - 报告期内经营性现金流量净额分别为1510.13万元、25102.56万元、 - 9632.98万元和27877.36万元，报告期末资产负债率为51.03%[94] - 报告期内非经常性损益分别为4610.31万元、9976.84万元、9705.83万元以及7681.76万元，占当期利润总额的比例分别为15.59%、34.47%、25.43%和26.18%[95] - 报告期各期末存货账面价值分别为106015.18万元、109040.07万元、145061.40万元和141307.57万元，占总资产的比例分别为20.79%、17.39%、16.69%和14.94%[97] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为44272.59万元、66533.18万元、100513.42万元和106140.20万元，占总资产比例分别为8.68%、10.61%、11.57%和11.22%，应收账款余额占营业收入比重分别为20.06%、26.96%、29.55%和26.90%[98] - 报告期内，研发投入分别为12458.63万元、17176.49万元、21728.98万元和11898.70万元，占营业收入比例为5.36%、6.60%、6.03%和5.68%[99] - 报告期内，负债总额分别为111230.93万元、214183.89万元、426158.41万元和482822.55万元，资产负债率为21.82%、34.15%、49.04%和51.03%[101] - 募投项目达产后新增折旧摊销12231.37万元，占预计营业收入比重2.28%，占预计净利润比重15.92%[109] - 本次募投项目预计新增年均营业收入176641.72万元，新增年均净利润49454.68万元[109] - 2024年度营业收入不含募投项目为360496.28万元，净利润不含募投项目为27367.80万元[109] - 本次募投项目预计营业收入为537138.01万元，预计净利润为76822.48万元[109] 发行情况 - 2025年9月12日国泰海通内核委员会审核江丰电子发行项目，17日投票结果为7票同意推荐，0票不同意推荐[50] - 本次向特定对象发行股票尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[59] - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股发行条件和价格相同[61] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[62] - 考虑扣除2000万元财务性投资后，募集资金总额不超过194782.90万元[70] - 四个募投项目总投资212782.90万元，拟使用募集资金194782.90万元，其中静电吸盘项目拟使用99790.00万元，超高纯金属溅射靶材项目拟使用27000.00万元，研发及技术服务中心项目拟使用9992.90万元，补充流动资金及偿还借款拟使用58000.00万元[71] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过7959.6204万股[73] - 本次证券发行募集资金中非资本性支出比例不超过30%[74] - 本次发行对象不超过35名特定投资者[75] - 发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得上市交易[76] 业务情况 - 公司主营业务为超高纯金属溅射靶材、半导体精密零部件研发、生产和销售[28][31] - 半导体集成电路用溅射靶材金属靶材类型有超高纯铝靶等，纯度要求≥99.9999%（6N）[123] - 平板显示器用溅射靶材金属靶材有高纯铝靶等，陶瓷靶材有氧化铟锡靶材，纯度要求≥99.99%（4N）[123] - 太阳能电池用溅射靶材金属靶材有高纯铝靶等，陶瓷靶材有氧化铟锡靶材，纯度要求≥99.99%（4N）[124] 未来展望 - 预计至2027年，全球半导体溅射靶材市场规模将达到251.10亿元[127] - 预计2025年半导体精密零部件行业全球市场规模约为4288亿元[142] - 预计至2025年中国半导体设备精密零部件市场规模约为1384亿元[142] 新产品和新技术研发 - 2022 - 2024年研发费用分别为1.25亿元、1.72亿元、2.17亿元，连续三年复合增长率为32.06%，研发投入占比超5%[148][149] - 公司主导联合国内厂商研发定制超高纯金属溅射靶材关键制造装备，配备全套装备[160] - 公司改造和新建超高纯金属溅射靶材智能化产线，实现生产装备自主可控和生产线国产化[160] 市场扩张和并购 - 本次募投项目包含建设半导体用超高纯金属溅射靶材韩国生产基地[115] 其他新策略 - 公司制定半导体精密零部件领域产品研发和市场拓展计划，巩固芯片材料领域地位并渗透新领域[158]