宏创控股(002379) - 中信建投证券股份有限公司关于山东宏创铝业控股股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易之独立财务顾问报告(上会稿)
交易概况 - 上市公司拟发行股份购买宏拓实业100%股权,交易作价6351793.54万元[22] - 本次重组发行股份11894744449股,占发行后总股本的91.28%,发行价格为5.34元/股[28] - 本次交易尚需经深交所审核通过并经中国证监会予以注册等程序[36] 标的公司情况 - 标的公司电解铝年产能645.90万吨,氧化铝年产能1900万吨[29] - 魏桥铝电持有标的公司95.295%股权,获得股份对价6052920.50万元[26] 股权结构变化 - 交易前山东宏桥持股26109.66万股,占比22.98%;交易后魏桥铝电持股1133505.71万股,占比86.98%[31] 财务数据变化 - 2025年5月31日,交易前资产总计302278.26万元,交易后11560600.10万元,增长率3724.49%[34] - 2025年1 - 5月,交易前营业收入123942.18万元,交易后6504785.95万元,增长率5148.24%[34] 行业数据 - 2024年中国原铝消费量达4518万吨,同比增长5.5%,占全球62.2%;电解铝产能4462万吨,产量4346万吨[81] 公司历史情况 - 公司成立日期为2000年8月11日,上市日期为2010年3月31日[143] - 2017年4月,原控股股东于荣强转让261096605股给山东宏桥,占比28.18%,公司更名[161] 风险提示 - 本次交易存在被暂停、中止或取消的风险[59] - 本次交易可能摊薄即期回报[64]