交易概况 - 内蒙华电拟购买正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%股权并募集配套资金[14] - 交易价格（不含募集配套资金金额）为533,615.66万元[20] - 现金对价合计266,550.54万元，股份对价合计267,065.12万元[22] - 募集配套资金金额不超过265,000.00万元[24] 财务数据 - 2025年3月31日，交易后总资产4,927,045.27万元，较交易前增长22.61%[29] - 2025年1 - 3月，交易后净利润117,224.79万元，较交易前增长26.53%[30] - 2025年6月30日，公司总资产4,059,277.89万元，总负债1,635,195.22万元[160] - 2025年1 - 6月，公司营业总收入982,678.43万元，净利润155,703.18万元[160] 股权结构 - 交易前北方公司及其一致行动人持股347,438.74万股，占比53.23%；交易后持股424,625.19万股，占比58.18%[28] - 发行股份数量为771,864,503股，占发行后总股本比例10.58%（不考虑募集配套资金）[23] 评估情况 - 正蓝旗风电70%股权评估值468,675.63万元，增值率106.18%，转让价格287,166.79万元[21] - 北方多伦75.51%股权评估值326,369.47万元，增值率78.74%，转让价格246,448.86万元[21] 未来展望 - 本次交易预计不会导致上市公司即期回报被摊薄，但不排除未来盈利能力不及预期[40] - 公司拟加快对标的资产整合，提高整体盈利能力以填补即期回报[41] 政策影响 - 2025年11月1日起陆上风电项目不再享受增值税50%即征即退政策优惠[15] 历史项目 - 2017年公司收购内蒙古北方龙源风力发电有限责任公司控股权[64] - 2020年公司控股子公司47.5万千瓦风电项目全容量并网[64] - 2023年公司取得60万千瓦风电项目核准批复，38万千瓦新能源项目全容量并网发电[64] - 2024年公司取得48万千瓦、96万千瓦项目核准批复[64] 合规情况 - 本次交易已获上市公司多次董事会会议、控股股东及实控人、中国华能批准，相关评估报告已备案，获股东大会批准[136] - 本次交易尚需获上交所审核通过及中国证监会注册同意[31]