公司业务 - 公司主营业务为火电、供热、新能源发电及煤炭生产销售等[6] - 标的公司从事风力发电投资开发和运营管理[6] 收购情况 - 公司拟收购正蓝旗风电70%股权、北方多伦75.51%股权，交易对价合计533,615.66万元[21][24] - 交易对价50.05%通过发行股份支付，49.95%以现金支付[24] - 募集配套资金总额不超过285,000.00万元[21] 财务数据 - 2025年3月末，公司账面货币资金108,215.81万元，短期借款319,437.42万元[21] - 2022 - 2024年公司经营活动现金流净额均值为519,664.87万元，营业总收入均值为2,262,817.63万元[40] - 2022 - 2024年标的公司经营活动现金流净额合计为156,473.22万元，营业总收入合计为157,266.38万元[41] 未来展望 - 2025 - 2027年公司预计营业收入分别为2519096.28万元、2660165.67万元、2809134.95万元[55] - 未来三年新增营运资金需求为62860.66万元[55] - 2025 - 2027年现金分红金额合计为554531.73万元[57] 标的公司业绩 - 标的公司2025 - 2027年为公司合并报表归母净利润贡献分别为62545.41万元、64234.07万元、65883.84万元[57] - 正蓝旗风电2025年1 - 3月发电收入26,572.51万元，2024年度发电收入105,725.23万元[172] - 北方多伦2025年1 - 3月发电收入13,009.62万元，2024年度发电收入51,137.82万元[172] 资金拆借 - 正蓝旗风电2023 - 2025年1 - 3月拆出资金金额分别为25,500.00万元、50,500.00万元、28,000.00万元[70] - 北方多伦2023 - 2025年1 - 3月拆出资金金额分别为25,000.00万元、72,000.00万元、25,000.00万元[74] - 截至2025年7月9日，相关资金拆借已全部清理完毕[87] 关联交易 - 本次交易完成后，公司与北方公司将新增安全生产服务关联交易，合计金额2400万元[145][147] - 2025年1 - 3月交易后向关联方销售商品、提供劳务金额占比从16.11%降至14.95%[149] - 2024年交易后向关联方销售商品、提供劳务金额占比从16.10%降至15.02%[149] 电价与电量 - 2026 - 2032年标的公司结算电价逐年下调且每年下降比例增加0.5%，2033年起上网电价维持在0.2893元/度[184] - 2026 - 2029年结算电量逐年上升，2030年起正蓝旗风电和北方多伦结算电量维持稳定[184] - 2025年1 - 3月中长期合同平均电价与结算电价差异略大于2024年度[180] 应收账款 - 正蓝旗风电和北方多伦各期末应收账款期后回款比例均为100%[194] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度应收账款发函比例和回函比例均为100%[198] - 会计师认为报告期内标的公司营业收入真实、准确、完整[200]