业绩数据 - 2024 年 12 月 31 日，公司资产总额 540027194.35 元、负债总额 439392967.68 元等[22] - 2025 年 1 - 8 月，公司资产总额 543303340.63 元、负债总额 442315733.80 元等[22] - 2025 年 9 - 12 月至 2031 年合计营业收入为 354512.23 万元，净利润为 144553.97 万元[30] - 2025 年 9 - 11 月接待游客 11.4 万人，预计营收 1400 万元，净利润 322 万元[35] 收购信息 - 公司拟 34456.09 万元收购金秀莲花山景区开发有限公司 100%股权，承接债务 29000.77 万元[6][8][12] - 首期收购价款 1722.8045 万元，二期 32633.2855 万元，三期 100 万元[8] - 本次交易已获相关会议审议通过，无需提交股东会[6][9] - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组[3][6] 景区情况 - 大瑶山盘王界景区距金秀县城 8.8 公里，距柳州市 105 公里等[16] - 景区有 6000m²游客服务中心，1650m 单线索道等设施[16] - 景区主要收费项目有门票 160 元/人等[17] - 景区由目标公司与盘王境公司共同运营，经营期限 2016 年 11 月 15 日到 2066 年 11 月 14 日[17] 评估数据 - 收益法评估，目标公司股东全部权益评估增值 24357.33 万元，增值率 241.19%[25] - 资产基础法评估，截止 2025 年 8 月 31 日，总资产增值率 26.09%，净资产增值率 140.37%[26] - 收益法测算的净资产价值比资产基础法高 10181.60 万元[32] 未来展望 - 景区未来五年游客人次预计按 35%、15%、10%、6%、3%的速度增长[35] - 客单价较 2024 年同期增长 13.5 元，2028 年综合单价较 2025 年 1 - 8 月上涨 10.63 元[37] 风险与影响 - 本次交易可能存在商誉减值、收购整合和经营等风险[5] - 本次交易预计形成核心商誉，目标公司业绩未达预期或致商誉减值[56] 其他要点 - 土地使用权较之前减少 136.24 万元，降幅 18.98%[27] - 其他非流动资产较之前减少 61.76 万元，降幅 22.63%[27] - 资产总计较之前减少 14175.73 万元，降幅 26.09%[27] - 净资产较之前减少 14175.73 万元，降幅 140.37%[27] - 标的公司折现率范围为 9.26% - 9.60%，稳定期折现率为 9.60%[31] - 标的公司景交业务占主营业务收入的 96%，2023、2024 年索道业务毛利率均达 80%以上[37] - 预测期标的公司销售费用、管理费用占营业收入有一定比重[37] - 标的公司预测 2025 年 9 - 12 月至 2028 年毛利率分别为 72.16%、75.66%、77.55%、79.11%[37] - 同行业可比上市公司算术平均销售费用率为 4.61%，管理费用率为 16.06%，整体期间费用率为 20.84%[38] - 《收购协议》签署并生效后 30 日内办理工商变更登记[50] - 2025 年 8 月 31 日至交割完成期间，目标公司利润保留，亏损由出让方承担[51] - 收购方逾期支付收购价款，每逾期一日按当期应付收购价款的万分之三支付违约金[55] - 本次交易采用自有资金分期支付，不会对公司生产经营产生重大影响[56] - 本次交易不涉及人员安置、土地租赁，暂不涉及管理层变动[56] - 本次交易完成后不会产生关联交易及同业竞争[56] - 交易完成后新增子公司金秀莲花山不存在对外担保、委托理财情形[56] - 本次交易完成后公司核心景区目的地资源将拓展，文旅服务内容和产品业态将丰富[56] - 本次交易有助于优化公司资产结构，提升盈利能力，推动高质量发展[56]