公司基本信息 - 普联软件设立于2001年9月28日，2021年6月3日上市[14] - 注册资本为28,277.6048万元，A股代码为300996[14] 项目进展 - 2025年3月11日项目立项审查通过，3月14日投行委主任同意立项[18] - 3月25 - 27日质控审核人员现场核查，4月14日内核会议审议通过[18][19] 财务数据 - 2022 - 2024年净利润分别为15,514.82万元、6,216.02万元和12,125.00万元[35] - 最近三年平均可分配利润为11,285.28万元[35] - 本次拟募集资金24,293.26万元，假设票面利率不超3%，年利息不超728.80万元[35] - 2022年末 - 2025年6月末资产负债率分别为18.45%、16.73%、16.24%和11.64%[43] - 2022 - 2024年经营现金流净额累计10,552.77万元，2025年1 - 6月为 - 12,861.51万元[43] - 截至2025年6月30日，归母所有者权益为125,480.61万元，财务性投资未超净资产30%[48] - 2022 - 2025年1 - 6月，前五客户销售收入分别为48,757.64万元、41,505.16万元、48,325.76万元和11,219.79万元，占比分别为70.15%、55.40%、57.80%和53.39%[66] - 2022 - 2024年四季度收入分别为43,842.31万元、47,171.01万元和54,232.51万元，占比分别为63.08%、62.96%和64.86%[67] - 2023年3,116.94万元项目成本转销售费用，2024年末未签约金额3,723.40万元[69] - 2022 - 2025年1 - 6月主营业务毛利率分别为47.71%、38.46%、33.25%和35.05%[70] - 2025年1 - 6月扣非归母净利润 - 445.29万元，较2024年同期减1,235.52万元，研发费用增1,905.14万元[70] - 2025年1 - 9月扣非归母净利润 - 680.30万元，较2024年同期减1,432.72万元，研发费用增1,953.02万元[71] - 2022 - 2025年6月末应收账款账面余额分别为40710.38万元、51243.74万元、58706.74万元和54411.40万元，1年以内占比分别为88.23%、79.21%、76.86%，坏账计提比例分别为7.38%、9.00%、8.46%和7.62%[73] - 2024年商誉减值917.28万元，截至2025年6月30日，商誉账面价值3700.02万元，占总资产2.54%[76] - 2022 - 2025年1 - 6月经营现金流净额分别为4895.25万元、 - 5914.45万元、11571.97万元和 - 12861.51万元，净利润分别为15027.90万元、5626.34万元、12362.43万元和 - 534.85万元[77] - 2022 - 2025年1 - 6月研发投入分别为9697.27万元、12181.27万元、10823.61万元和5471.64万元[78] - 2022 - 2025年6月末存货账面价值分别为7192.40万元、7553.23万元、6986.59万元和19139.55万元，占资产总额比例分别为5.28%、5.03%、4.42%和13.12%[79] 募集资金用途 - 扣除发行费用后用于“国产ERP功能扩展建设项目”“数智化金融风险管控系列产品建设项目”和“云湖平台研发升级项目”[52] 股权结构 - 截至2025年6月30日，实际控制人蔺国强、王虎持股比例分别为11.06%、10.35%，合计21.41%[81] 募投项目收益 - “国产ERP功能扩展建设项目”达产期新增年收入1.71亿元，“数智化金融风险管控系列产品建设项目”达产期新增年收入0.63亿元[87] 评级与风险 - 公司主体和可转债信用等级为A+，评级展望稳定[101] - 募投项目有研发失败风险，市场竞争有业绩下滑风险，可转债未转股有财务压力风险[89][91][94] 保荐相关 - 中泰证券同意推荐发行可转债，唐听良、丁志皓为保荐代表人[109][119] - 保荐代表人有业务经历要求，唐听良、丁志皓未同时任其他在审项目签字代表人[119][120]