交易概况 - 公司拟发行股份购买广州地铁集团持有的工程咨询公司100%股权，交易价格51110万元，还将募集不超12777.50万元配套资金[21] - 发行股份43796058股，占发行后总股本比例9.69%（未考虑配套融资）[24] - 交易已获相关方同意及会议审议通过，尚需深交所审核同意并经中国证监会最终注册[33][34] 业绩影响 - 2025年1 - 6月，交易后资产总额627583.03万元，较交易前增长5.59%；负债总额326651.05万元，增长6.81%[31] - 2025年1 - 6月，交易后营业收入152579.40万元，较交易前增长15.81%；归母净利润23771.48万元，增长7.71%[31] - 2025年1 - 6月，基本每股收益交易后0.52元/股，较交易前减少3.70%；2024年交易后1.17元/股，较交易前减少4.88%[31] 行业数据 - 国内城市轨道交通投资完成额由2014年的2899亿元增至2024年的4749亿元，年复合增长率为5.06%[59] - 全国城市市政公用设施建设固定资产投资完成额从2014年的16245.03亿元增至2024年的17832.42亿元，年复合增长率为0.94%[59] - 截至2024年末，全国监理企业已超过21000家[60] 标的公司情况 - 标的公司工程监理业务来自广东省内市场收入占比高，报告期内分别为83.52%、81.02%和83.95%[61] - 报告期各期末，标的公司合同资产净额与应收账款净额二者合计占各期资产总额的比例分别为45.76%、41.95%和64.70%[62] - 截至2025年6月30日，标的公司本科及以上学历人员占比超过90%，具备各专业职称、资格证人员占比超过85%[66] 市场前景 - 国内全过程工程咨询行业市场规模预计从2021年的1472亿元增长至2025年的5777亿元，年复合增长率达40.8%[91][97] - 2021年中国工程咨询行业规模为1.3万亿元，2025年预计达到2万亿元[94][95] - 全过程工程咨询业务模式渗透率从2021年的11.32%增长至2025年预计接近30%[95][97] 交易优势 - 交易后公司将增加工程监理等业务模块，打通全过程工程咨询全链条业务[28] - 交易有助于公司与标的公司在业务、客户营销、项目执行、技术等方面发挥协同效应[78] - 交易后公司与标的公司可共享客户资源和销售渠道，提升营销效果、降低维护成本[81] 业绩承诺 - 若2025年内完成发行股份购买资产，业绩承诺期为2025 - 2027年度；若实施时间延后，业绩承诺期顺延，总为三个会计年度[196] - 2025年工程咨询公司承诺净利润为3527.77万元[197][198] - 2026年工程咨询公司承诺净利润为3803.46万元[197][198] - 2027年工程咨询公司承诺净利润为4061.02万元[197][198]