交易概况 - 公司拟发行股份购买广州地铁集团持有的工程咨询公司100%股权，交易价格51110.00万元，并募集配套资金[21] - 发行股份数量43,796,058股，占发行后总股本比例9.69%（未考虑配套融资）[24] - 发行价格除息后为11.67元/股[24] - 募集配套资金总额不超过12,777.50万元，用于补充流动资金、偿还债务[25][26] 业绩影响 - 2025年6月30日，交易后资产总额627,583.03万元，较交易前增长5.59%[31] - 2025年1 - 6月，交易后营业收入152,579.40万元，较交易前增长15.81%[31] - 2025年1 - 6月，交易后归属于母公司股东的净利润23,771.48万元，较交易前增长7.71%[31] - 2025年1 - 6月，交易后基本每股收益0.52元/股，较交易前减少3.70%[31] 行业数据 - 国内城市轨道交通投资完成额2014 - 2024年年复合增长率为5.06%[59] - 全国城市市政公用设施建设固定资产投资完成额2014 - 2024年年复合增长率为0.94%[59] - 截至2024年末，全国监理企业已超过21000家[60] - 国内全过程工程咨询行业市场规模预计2021 - 2025年年复合增长率达40.8%[92][96][102] - 2021年中国工程咨询行业规模为1.3万亿元，2025年预计达到2万亿元[93] - 全过程工程咨询业务模式渗透率从2021年的11.32%增长至2025年预计接近30%[93][96][102] 标的公司情况 - 报告期内，标的公司工程监理业务来自广东省内市场收入占比超80%[62] - 报告期各期末，标的公司合同资产净额与应收账款净额合计占资产总额比例最高达64.70%[63] - 报告期内，标的公司关联销售金额占营业收入比例最高达51.37%[64] - 报告期内标的公司通过招投标方式实现的收入占比最低为77.45%[65] - 截至2025年6月30日，标的公司本科及以上学历人员占比超90%，有职称、资格证人员占比超85%[67] 未来展望 - 本次交易后公司将实现工程咨询业务整合，增强综合服务能力[76] - 交易后公司可新增工程监理、项目管理等业务，加速向全国拓展[125] - 交易后公司与标的公司可协同开拓海外业务，实现一体化服务[125] 交易相关承诺 - 控股股东广州地铁集团同意交易，自首次董事会至交易实施完毕不减持股份[35][36] - 全体董事、高级管理人员承诺除已披露情形，至交易实施完毕无减持计划[37] - 公司与广州地铁集团约定业绩承诺及补偿安排[46]