公司财务状况 - 截至2025年9月30日，公司总资产15.78亿元，净资产13.47亿元，资产负债率14.61%[8] - 2025年1 - 9月公司经营性净现金流为 - 5685.54万元，自有资金余额3.10亿元[8] 收购信息 - 公司拟以3.26亿元现金收购思澈科技85.79%股权，对应注册资本339,215.0301美元[3] - 本次收购已通过公司第二届董事会第十八次会议，尚需2025年第三次临时股东会审议[3] - 收购资金拟采用自有资金及银行贷款分期支付[8] 标的公司情况 - 截至2025年7月31日，标的公司团队共80人，研发人员57人，占比71.25%[31] - 2024年12月31日标的公司资产总额10473.09万元，负债4007.40万元，净资产6465.69万元，营收6204.10万元，净利润 - 4864.29万元[37] - 2025年7月31日标的公司资产总额8895.63万元，负债4168.99万元，净资产4726.64万元，营收4382.35万元，净利润 - 1850.76万元[37] 交易定价及评估 - 本次交易定价为37998.75万元[38] - 截至2025年7月31日，标的公司股东全部权益价值评估值为38500.00万元[38] - 评估采用企业价值与营业收入比率（EV/S），经修正后的EV/Sales倍数均值为5.98[39] 协同效应 - 公司与标的公司同属物联网芯片设计行业，可共享研发成果和技术积累[67] - 交易完成后，标的公司为公司带来低功耗蓝牙处理器芯片，丰富产品序列[68] - 公司与标的公司共同加速低功耗蓝牙处理器芯片布局，提升产品竞争力[68] 新产品 - 公司推出“全栈式”智能门锁解决方案，发布AK1037系列低功耗锁控SoC芯片可降低功耗[69] 风险提示 - 收购后公司营运资金减少，可能影响财务指标及存在付款风险[8] - 收购存在商誉减值、业绩不达预期、整合协同不佳和资金等风险[5][6][7][8]