业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月，主营业务收入分别为53335.97万元、71639.60万元、98007.08万元、62093.68万元，2022 - 2024年度复合增长率达35.56%[13][86] - 2022 - 2025年1 - 6月，归属于母公司股东的净利润分别为 - 60194.47万元、 - 38295.03万元、3354.18万元、4799.91万元，2024年实现扭亏为盈[13] - 2022 - 2025年1 - 6月，扣非后归母净利润分别为 - 66250.89万元、 - 40465.41万元、2296.80万元、2855.21万元，2024年实现扭亏为盈[44] - 2025年1 - 9月，营业收入94088.13万元，较2024年1 - 9月增长59.50%[92][93] - 2025年1 - 9月，净利润11412.65万元，较2024年1 - 9月扭亏为盈[92] - 2025年1 - 9月，扣非归母净利润5777.07万元，较去年同期增长15490.26万元，实现扭亏为盈[93] - 2025年度预计实现营业收入约135058.33万元，同比增幅约37.75%[101] - 2025年度预计扣除非经常性损益后归母净利润约8027.34万元，较去年同期变动幅度约249.50%[101] 财务状况 - 2025年6月30日，资产总额248801.02万元，资产负债率63.96%[87] - 2025年9月30日，资产总额244493.38万元，较2024年末增长1.23%，负债总额146462.50万元，较2024年末减少7.11%[90] - 2025年1 - 9月，经营活动现金流量净额为26277.07万元，同比上升162.24%[96] - 2025年1 - 9月，投资活动现金流量净额为 - 18500.64万元，净流出较去年同期增加4554.68万元[96] - 2025年1 - 9月，筹资活动现金流量净额为 - 14330.08万元，净流出较去年同期增加7535.15万元[96] 研发情况 - 2022 - 2024年研发投入分别为69916.74万元、47437.07万元、32392.45万元，占营业收入比例分别为130.96%、66.17%、33.04%[78] - 截至2025年6月30日，研发人员403人，员工总数1277人，研发人员占比约31.56%[78] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有96项应用于主营业务的发明专利[78] 股权结构 - 本次A股发行后，公司75.21%股份在A股流通、24.79%股份在H股流通[52] - 公司注册资本为39939.842万元[60][133] - 截至2025年6月30日，保荐机构全资子公司持有发行人H股流通股238000股，持股比例0.0596%[60] - 截至2025年6月30日，保荐机构通过特定持股路径合计间接持有发行人的股份比例不超过0.03%[60] - 实际控制人合计控制发行人26.8665%表决权，本次A股发行后比例将降低[55] 业务情况 - 公司已有10个药物分子与其它药企合作开发，6个处临床试验阶段，4个处临床前研究阶段[68] - 截至2025年6月30日，公司为全球约950名合作伙伴完成超6350个药物评价项目[73][84] - 公司已完成近700个靶点的单抗以及200余个TAA靶点的双抗制备与筛选[74] 技术平台 - RenMice系列技术平台用于抗体开发业务及“千鼠万抗”计划[47] - CRISPR/EGE技术将基因敲进效率提高近20倍[72] - ESC/HR技术经近70次传代的胚胎干细胞仍具发育全能性，可在同一染色体多轮基因改造[81] - SUPCE技术可实现百万碱基对级别的基因改造，仅需3轮胚胎干细胞操作[81] 风险提示 - 抗体开发业务面临技术迭代和竞争风险，收入有不确定性[47][48] - 创新模式动物销售业务受竞争优势和海外贸易政策影响[49] - 临床前药理药效评价服务业务竞争激烈，小鼠竞争优势下降有连带不利影响[49] - 行业监管政策变动，公司若不能及时调整经营战略，经营会受潜在不利影响[50][51] - 公司A、H股上市在多方面存在差异，合规运行和投资者关系管理面临挑战[52] 募集资金 - 募集资金总额126730万元[11] - 发行股数47500000股，公开发行股票的比例占本次发行后公司总股本的10.63%[20] - 每股发行价格人民币26.68元[20] - 预计发行日期2025年11月28日[20] - 本次A股发行后，公司75.21%股份在A股流通、24.79%股份在H股流通[52] - 发行后总股本446898420股，其中A股336116500股，H股110781920股[20] - 本次发行上市募集资金扣除发行费用后，将投资四个项目，总投资118504万元[107]