公司概况 - 公司成立于2009年4月27日，2018年6月26日设立为股份公司，注册资本43,600.00万元，股票代码301611，上市地为深圳证券交易所[11] - 主营业务为先进陶瓷材料零部件研发、制造、销售、服务[12] 产品与技术 - 拥有由氧化铝等6大类材料组成的先进陶瓷基础材料体系，产品应用于晶圆制造前道工艺设备、显示面板等泛半导体设备及多领域[13][14][15] - 掌握陶瓷材料、部件制造等完整产业链技术，多项产品有性能指标和专利[16][17][18][19][20][21] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入79393.90万元，归母净利润24452.03万元；2024年营业收入85738.20万元，归母净利润31097.48万元[28] - 2025年1 - 9月研发投入7397.89万元，占比9.32%；2024年研发投入6631.61万元，占比7.73%[25] - 2025年9月30日资产总计247544.29万元，负债总计73634.35万元；2024年资产总计196730.03万元，负债总计44789.05万元[26] - 2025年1 - 9月经营活动现金流净额18,251.02万元，2024年资产负债率22.77%，2025年1 - 9月为29.75%[30][31] 财务指标 - 2024年加权平均净资产收益率29.32%，2025年1 - 9月为15.04%；2024年基本每股收益0.81元，2025年1 - 9月为0.56元[32] - 2025年1 - 9月流动比率2.68，2024年为3.04；2025年1 - 9月每股经营现金流0.42，2024年为0.53[31] - 2024年应收账款周转率2.77，2025年1 - 9月经年化处理后为2.47[31] 风险提示 - 公司经营业绩或下滑50%，应收账款坏账和存货跌价准备计提风险增加[40][46][47] - 先进陶瓷粉料价格变动影响毛利率和利润总额，利润总额对原材料价格敏感系数为 - 0.29[53][54][55] - 募投项目存在产能消化等多种风险，可转债存在本息兑付等多种风险[56][65] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过75,000.00万元，每张面值100元，按面值发行[72][73] - 募投项目包括结构功能模块化陶瓷部件产品扩建等，拟投入募集资金75,000.00万元[76] - 2025年8月22日董事会、9月10日股东大会通过发行相关议案，中信证券保荐[90][91][92]