投资决策权限 - 对外投资交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等六种情况须经董事会通过后提交股东会审议[7] - 对外投资交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等六种情况由董事会审议[8] - 对外投资交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产5% - 10%等五种情况由董事长审批[9] - 对外投资交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产5%以下等五种情况由经理审批[10] 部门职责 - 公司股东会为投资最高决策机构，董事会等在权限内对投资作出审议决策[4] - 投资管理中心负责投资项目日常管理，包括市场研究等工作[4] - 财务部负责财务尽职调查等工作并对投资项目提出意见建议[4] - 法务部负责法律尽职调查等工作并开展股权投资项目后评价[4] - 审计部根据要求对对外投资项目进行内部审计监督[5] 投资项目管理 - 投资管理中心收集分析对外投资项目信息，经审批纳入项目信息库[13] - 对持股≥10%或董事会席位≥1席的被投企业，需参与重大决策审议并提交《被投企业治理报告》[18] - 被投企业按月提供财务报表、按季提供经营分析报告，投资管理中心至少每半年开展一次现场尽调[18] 风险预警与处置 - 连续2季度净利润低于承诺值的70%为黄色预警，约谈管理层、要求追加担保[18] - 核心团队重大变动或发生重大诉讼为橙色预警，启动临时审计、调整派驻人员[18] - 净资产下滑30%或触发对赌回购条款为红色预警，启动退出程序、计提减值准备[18] - 投资管理中心发现风险后3个工作日内提交《风险预警报告》，5个工作日内制定处置方案[18] 投资退出与披露 - 公司主营业务方向变化、被投企业重大违约、达到协议退出期限或业绩对赌目标可启动退出[18] - 公司对外投资按相关法律法规和制度履行信息披露义务，未披露前知情人员负有保密义务[21] 制度相关 - 本制度由公司董事会负责解释和修订，自股东会审议通过之日生效实施[23] 前期论证 - 对外投资项目需进行尽职调查、可行性分析、制定方案等前期论证工作[14][15]