公司概况 - 公司成立于2016年6月23日，上市于2023年2月9日，注册资本757,253,070元[9] - 公司所属行业为电子专用材料制造业，主营锂离子电池正极材料生产与销售[65] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入2,322,621.21万元，2024年度2,259,852.72万元等[15] - 2025年1 - 9月利润总额74,552.63万元，2024年度70,582.88万元等[15] - 2025年1 - 9月净利润63,881.95万元，2024年度58,995.41万元等[15] - 2025年9月30日资产总计3,699,150.69万元，2024年12月31日3,034,206.98万元等[16] - 2025年9月30日负债合计2,465,691.91万元，2024年12月31日1,868,152.74万元等[16] - 2025年9月30日所有者权益合计1,233,458.78万元，2024年12月31日1,166,054.24万元等[16] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额 - 133,992.56万元，2024年度 - 104,221.51万元等[19] - 2025年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额 - 163,251.23万元，2024年度 - 133,088.68万元等[19] - 2025年9月30日流动比率为1.04倍，速动比率为0.85倍，资产负债率为66.66%[20] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为4.66次，存货周转率为8.84次[20] - 2025年9月30日加权平均净资产收益率为5.40%，扣除非经常性损益后为5.31%[20] - 2025年9月30日基本每股收益为0.85元/股，扣除非经常性损益后为0.84元/股[20] - 2025年9月30日每股经营活动产生的现金流为 - 1.76元/股，每股净现金流量为0.13元/股[20] - 2022 - 2025年1 - 9月公司综合毛利率分别为12.48%、7.65%、7.85%和7.92%[30] - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为4279036.13万元等，归属母公司所有者净利润分别为300720.58万元等[31] - 2022 - 2025年1 - 9月公司经营活动现金流量净额分别为 - 278317.06万元等[32] 研发人员 - 截至2025年9月30日，公司拥有660名研发技术人员，占比8.10%[11] 市场情况 - 2022 - 2024年国内动力电池装机量排名前五位企业市场占有率合计分别为87.1%、88.2%、85.7%[26][27] - 2022 - 2024年宁德时代和比亚迪市场占有率合计分别达74.3%、73.0%、71.5%[26][27] - 2022 - 2025年1 - 9月公司前五大客户销售收入占比超70%，对宁德时代与比亚迪合计销售收入占比有变化[26] - 2022 - 2025年1 - 9月公司对宁德时代、比亚迪关联销售收入占比有变化[27] - 2022 - 2025年1 - 9月公司直接材料占主营业务成本比例均超70%[29] - 2020 - 2022年11月电池级碳酸锂含税价格从约4万元/吨涨至约56万元/吨，2023年12月跌至约10万元/吨，2024年回落至7 - 8万元/吨，2025年下探至约6万元/吨后回升[29] 发行股票 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[33] - 本次发行向不超过35名特定对象以现金方式认购，发行期首日为定价基准日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%[35][37][38] - 本次发行股票数量不超过发行前总股本15%，即不超过113587960股[39] - 发行对象认购股份自发行结束日起至少6个月内不得转让或上市交易[42] - 本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起十二个月[44] - 本次向特定对象发行股票已履行必要内部决策程序，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施[64] 募投项目 - 本次募投项目包括“年产32万吨磷酸锰铁锂项目”等及补充流动资金[65] - 公司主要产品及募投项目产品为磷酸盐正极材料及其前驱体，属鼓励类产业，符合国家产业政策[65] - 本次发行募集资金投资项目不涉及产能过剩行业及限制类、淘汰类产业，符合国家产业政策，无需取得主管部门意见[66] 保荐相关 - 保荐代表人张帅曾参与宁德时代等多个项目[49] - 项目协办人郝远洋曾参与宁德时代H股IPO等项目[50] - 项目组赵毅等多人曾参与多个项目[51][52][53][54][56] - 截至2025年9月30日，保荐人自营业务等持有发行人及宁德时代、湘潭电化股份[57] - 保荐人作出多项符合证券发行上市相关规定等承诺[60] - 持续督导期间为本次发行结束当年剩余时间及以后2个完整会计年度[68] - 持续督导事项包括督导发行人执行多项制度等[68] - 保荐协议约定保荐人相关权利[68] - 保荐人认为本次向特定对象发行股票上市符合相关规定，中信建投证券同意作为保荐人并承担相应责任[69] 风险提示 - 募投项目实施受技术、人员等多方面因素影响，可能影响业务规模和未来收入[23]