交易概况 - 宏创控股拟发行股份购买山东宏拓实业有限公司100%股权，交易作价635.179354亿元[13][20] - 交易对方包括魏桥铝电、嘉汇投资等九方[13] - 发行股份购买资产的发行价格为5.34元/股，发行数量为118.94744449亿股，占发行后上市公司总股本的比例为91.28%[24] - 本次交易构成关联交易和重大资产重组，有减值补偿承诺，无业绩补偿承诺[20] 标的公司情况 - 标的公司电解铝年产能645.90万吨，氧化铝年产能1900万吨[26][81] - 标的公司100%股权资产基础法评估值为635.1793538009亿元，增值率48.62%；收益法评估值为742.867285亿元，增值率73.81%[98] 股权结构变化 - 交易前山东宏桥持股261,096,605股，占比22.98%；交易后魏桥铝电持股11,335,057,116股，占比86.98%[29] - 本次交易完成后，山东宏桥和魏桥铝电合计持股88.99%，社会公众股股东持股比例为11.01%[60] 财务数据 - 2025年5月31日，交易前资产总计302,278.26万元，交易后11,560,600.10万元，增长率3724.49%[31] - 2025年5月31日，交易前负债总计116,604.13万元，交易后6,345,762.32万元，增长率5342.14%[31] - 2025年1 - 5月，交易前营业收入123,942.18万元，交易后6,504,785.95万元，增长率5148.24%[32] - 2025年1 - 5月，交易前归母净利润 - 10,335.98万元，交易后743,822.23万元，增加754,158.22万元[32] - 2024年，交易前资产总计312,712.93万元，交易后10,802,625.86万元，增长率3354.49%[32] - 2024年，交易前负债总计116,729.49万元，交易后6,332,683.80万元，增长率5325.09%[32] - 2024年，交易前归母净利润 - 6,898.18万元，交易后1,808,205.55万元，增加1,815,103.73万元[32] 市场数据 - 2024年中国原铝消费量达4518万吨，同比增长5.5%，占全球62.2%；电解铝产能4462万吨，产量4346万吨[78] - 报告期内氧化铝市场平均价格分别为2,565.81元/吨、3,508.62元/吨和3,133.69元/吨[67] 关联交易 - 本次交易前，2023 - 2025年1 - 5月关联采购金额为223,665.96万元、255,913.72万元和106,255.83万元，占营业成本比例分别为84.05%、74.69%和85.33%[68] - 本次交易前，2023 - 2025年1 - 5月关联销售金额为3,153.88万元、11,263.43万元和122.95万元，占营业收入比例分别为1.17%、3.23%和0.10%[68] - 本次交易完成后，2024年关联采购占营业成本比例为52.96%，关联销售占营业收入比例为0.60%[68] 股份锁定 - 魏桥铝电取得的上市公司股份锁定期36个月，特定情况自动延长6个月[104] - 除魏桥铝电外交易对方取得的上市公司股份锁定期12个月[106] - 山东宏桥已持有的上市公司股份自交易实施完毕起18个月内不得转让[106] 公司历史 - 公司前身为鲁丰工业，2007年整体变更为鲁丰铝箔，2010年上市，2014年更名鲁丰环保科技股份有限公司，2017年更名山东宏创铝业控股股份有限公司[141][142][155][158] - 截至2025年6月30日，宏创控股前十大股东合计持股413947012股，占比36.44%[163][164] - 2025年6月30日总资产为305,359.11万元，1 - 6月营业收入为144,805.27万元，净利润为 - 11,802.87万元[175] - 2025年6月30日资产负债率为39.68%，毛利率为0.02% [179] 魏桥铝电历史 - 魏桥铝电2002年12月设立，历经多次增资和股权变更，现山东宏桥为唯一股东，注册资本130亿元[183][184][195][200]