交易概况 - 公司拟发行股份购买山东宏拓实业有限公司100%股权，交易作价635.179354亿元[21][28] - 交易对方包括山东魏桥铝电有限公司等九名[2] - 本次发行股份购买资产定价为5.34元/股，发行数量11,894,744,449股，占发行后总股本91.28%[33] 财务数据 - 2025年5月31日，交易前资产总计302,278.26万元，交易后11,560,600.10万元，增长率3724.49%[39] - 2025年1 - 5月，交易前营业收入123,942.18万元，交易后6,504,785.95万元，增长率5148.24%[39] - 2025年5月31日，交易前资产负债率38.58%，交易后54.89%，上升16.32个百分点[39] - 2025年1 - 5月交易前归属于母公司所有者的净利润为 - 10335.98万元，交易后为743822.23万元[52] - 2025年1 - 5月交易前加权平均净资产收益率为 - 5.42%，交易后为15.36%[52] - 2025年1 - 5月交易前基本每股收益为 - 0.09元/股，交易后为0.57元/股[52] 标的公司情况 - 标的公司拥有电解铝年产能645.90万吨，氧化铝年产能1,900万吨[34][85][118] - 宏拓实业100%股权评估增值率为48.62%[29] 股权结构 - 交易前山东宏桥持股261,096,605股，占比22.98%；交易后魏桥铝电持股11,335,057,116股，占比86.98%[36][120] - 本次交易完成后山东宏桥和魏桥铝电合计持股88.99%，社会公众股股东持股11.01%[67] 政策背景 - 2024年2月中国证监会强调上市公司利用并购重组注入优质资产[80] - 2024年3月中国证监会发布意见支持上市公司通过并购重组提升投资价值[80] - 2024年4月国务院强调通过并购重组提升上市公司发展质量[80] - 2024年9月24日证监会鼓励上市公司加强产业整合[81] 未来展望 - 公司将加快完成对标的公司整合以提升盈利能力[53] - 公司将不断完善利润分配政策维护全体股东利益[55] 其他 - 本次交易尚需经中国证监会予以注册及相关法律法规要求的其他批准或核准[41] - 控股股东山东宏桥原则性同意本次重组，且自预案披露至实施完毕不减持股份[42][43]