应收账款 - 公司最近两年及一期应收账款分别为63327.11万元、74729.01万元和82123.00万元[3] - 2023 - 2025年6月应收账款账面余额分别为83935.39万元、62202.11万元、71208.58万元，占营业收入比例分别为18.03%、14.35%、15.67%[7] - 2025年6月30日、2024年12月31日、2023年12月31日应收账款回款比例分别为65.03%、79.81%、88.02%[11] - 2025年6月30日、2024年12月31日、2023年12月31日公司应收账款坏账计提比例分别为9.12%、12.98%、10.97%，高于行业平均值[13] - 2025年二季度销售收入较2024年四季度增长约12.25%，应收账款随之增长[9][52] 预付账款 - 公司最近两年一期预付账款分别为8864.32万元、6908.78万元和9349.01万元，其中账龄3年以上的预付款占比超10%[3] - 公司最近两年一期预付账款余额分别为6908.78万元、8591.44万元和5030.42万元[15] - 2025年6月30日预付账款期末余额合计2473.54万元，占比49.17%[17] - 2024年12月31日预付账款期末余额合计6672.33万元，占比77.67%[17] - 2023年12月31日预付账款期末余额合计3946.54万元，占比57.12%[19] - 2023年12月31日，三年以上预付账款为6908.78万元，占比16.04%[22] - 报告期内，预付账款主要为能源费和原材料款[20] 负债与借款 - 报告期末，公司负债总额为747869.70万元，货币资金余额为98142.56万元，短期借款余额为347051.31万元，资产负债率为78.60%，流动比率为0.59[3] - 截至2025年6月30日，公司及目标公司银行借款余额合计1388188.88万元[23] - 上市公司银行借款规模为543422.51万元，2025年到期借款288191.88万元[25] - 目标公司银行借款规模为844766.37万元，2027年到期借款382682.54万元[27] - 2025年上半年，目标公司提前偿还原2027年7月到期的银行借款3891.89亿韩元[28] - 截至报告期末，剔除2027年到期的银行借款，目标公司银行借款规模为462,083.83万元，占报告期末总资产的比例为16.85%[29] - 截至2025年6月30日，目标公司借款授信余额28,264.61亿韩元，折合人民币149.42亿元[30] - 目标公司同行业可比公司银行借款占总资产比例的合理范围为26.01%-28.02%，本次交易完成后上市公司合理银行借款规模为924,543.14万元-996,023.75万元，需偿还银行借款规模为392,165.13万元-463,645.74万元[31][33] 财务其他 - 截至报告期末，上市公司归母净资产为140159.95万元[26] - 目标公司2025年-2028年资本性支出预测分别为94,903.50万元、189,732.55万元、221,558.65万元、14,025.05万元[34][35] - 2023年度、2024年度和2025年上半年，上市公司投资额分别为47,510.41万元、45,757.49万元和19,547.18万元[36] - 2025年1-6月，上市公司营业收入和归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别为227,156.35万元和-20,918.16万元[37] - 2025年1-6月，目标公司营业收入和归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别为1,232,067.96万元和50,072.03万元[37] - 目标公司2025年-2028年营业收入预测分别为2,529,698.67万元、2,606,417.32万元、2,659,837.17万元、2,775,371.64万元[37][38] - 目标公司2025年-2028年净利润预测分别为147,649.52万元、185,034.10万元、202,588.80万元、189,174.69万元[37][38] - 报告期内，目标公司企业所得税税率主要集中在9.0%-35.5%，下属公司向其所在地以外公司分配红利适用税率主要集中在5%-20%[40] - 2025年6月30日交易前流动比率0.49，交易后0.82；2024年12月31日交易前流动比率0.55，交易后0.85[43] - 2025年6月30日交易前速动比率0.34，交易后0.50；2024年12月31日交易前速动比率0.37，交易后0.5[43] - 2025年6月30日交易前资产负债率83.33%，交易后71.35%；2024年12月31日交易前资产负债率81.04%，交易后71.58%[43] - 截至报告期末，2025年到期银行借款金额为288,191.88万元[44] - 2025年上半年，目标公司提前偿还2027年7月到期银行借款3,891.89亿韩元，折合人民币20.57亿元[44] - 本次交易完成后，截至报告期末上市公司总资产规模为3,554,222.90万元，合理银行借款规模为924,543.14万元 - 996,023.75万元，需偿还银行借款规模为392,165.13万元 - 463,645.74万元[45] - 目标公司主要待偿还借款为2027年到期的382,682.54万元[46] - 截至2025年6月30日，目标公司货币资金余额为137,502.50万元，2025年下半年 - 2027年预测自由现金流为320,355.1万元，合计457,738.01万元[46] - 剔除目标公司2027年到期银行借款，上市公司交易完成后截至报告期末银行借款规模为1,005,506.34万元，占总资产比例为28.29%[46] 其他 - 人民币金额为15450.0000万[60] - 转制日期为2000年6月13日和2010年12月[65]