交易基本信息 - 独立财务顾问报告出具时间为2025年12月[3] - 交易标的为星投基金全部财产份额及星微国际0.0285%的股权[16] - 交易对方为双星集团、城投创投、国信资本、双星投资及国信创投[16] - 业绩承诺方为双星集团、城投创投、双星投资[16] - 评估基准日为2023年12月31日、2024年6月30日、2025年6月30日[18] - 审计基准日为2025年6月30日[18] - 定价基准日为2024年4月9日[18] - 报告期为2023年度、2024年度、2025年1 - 6月[18] 交易价格与评估 - 交易价格（不含募集配套资金金额）为4,926,588,081.49元[24] - 截至2023年12月31日，星投基金评估值492,518.30万元，增值率41.23%；星微国际评估值493,011.05万元，增值率53.30%；目标公司评估值折合人民币1,234,010.00万元，增值率77.18%[26] - 2024年6月30日加期评估，星投基金评估值492,730.23万元，增值率41.34%；星微国际评估值493,355.27万元，增值率54.17%；锦湖轮胎收益法评估值1,238,500.00万元，增值率61.97%，市场法评估值1,181,000.00万元，增值率54.44%[29] - 2025年6月30日加期评估，星投基金评估值499,281.11万元，增值率43.33%；星微国际评估值500,180.39万元，增值率57.74%；锦湖轮胎收益法评估值1,260,000.00万元，增值率41.38%，市场法评估值1,459,000.00万元，增值率63.71%[32] 支付与募集 - 本次重组支付现金对价281.28万元，股份对价49.24亿元，总对价49.27亿元[34] - 发行股份购买资产每股面值1元，发行价格3.39元/股，发行数量14.52亿股，占发行后总股本64.01%[35][36] - 募集配套资金总额不超8亿元，不超重组交易价格100%，双星集团拟认购5000 - 20000万元[37] 业绩情况 - 2025年1 - 6月，重组前营业收入227156.35万元，净利润 - 18018.15万元；2024年度，重组前营业收入433457.80万元，净利润 - 38469.48万元[44] - 2025 - 2027年承诺净利润分别为2.1078079亿韩元、2.2688541亿韩元、2.4373743亿韩元[56][57] - 报告期内标的公司毛利率分别为23.45%、26.43%和26.37%[77] 其他重要事项 - 2025年5月17日光州工厂火灾，账面损失约1537.85亿韩元（折合人民币约8.09亿元）[59][60] - 2024年中国新能源汽车产销量分别为1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，销量占汽车总销量的40.9%[114] - 青岛双星开发的“增力轮”寿命最长可达15年[115] - 广饶吉星因安全生产问题被罚款145万元，2024年上市公司20,500万元转让其100%股权[177][179][180][181]