交易基本信息 - 发行股份及支付现金购买资产交易对方包括双星集团等公司，募集配套资金认购方不超35名特定投资者[2] - 标的资产为星投基金全部财产份额及星微国际0.0285%的股权[15] - 评估基准日为2023年12月31日、2024年6月30日、2025年6月30日，审计基准日为2025年6月30日，定价基准日为2024年4月9日[16][17] - 报告期为2023年度、2024年度、2025年1 - 6月[17] 交易价格与评估 - 重组交易价格（不含募集配套资金）为4,926,588,081.49元[23] - 2023年12月31日，星投基金评估值492,518.30万元，增值率41.23%；星微国际评估值493,011.05万元，增值率53.30%；锦湖轮胎评估值折合人民币1,234,010.00万元，增值率77.18%[25] - 2024年6月30日加期评估，星投基金评估值492,730.23万元，增值率41.34%；星微国际评估值493,355.27万元，增值率54.17%；锦湖轮胎评估值1,238,500.00万元，收益法增值率61.97%，市场法增值率54.44%[28] - 2025年6月30日加期评估，星投基金评估值499,281.11万元，增值率43.33%；星微国际评估值500,180.39万元，增值率57.74%；锦湖轮胎评估值1,260,000.00万元，收益法增值率41.38%，市场法增值率63.71%[31] 交易支付与股份发行 - 本次重组支付现金对价281.28万元，股份对价49.24亿元，总对价49.27亿元[33] - 发行股份购买资产每股面值1元，发行价格3.39元/股，发行数量14.52亿股，占发行后总股本比例64.01%[34][35] - 募集配套资金总额不超过8亿元，不超过发行股份购买资产交易价格的100%，双星集团拟认购5000 - 20000万元[36] - 募集配套资金用于支付现金对价281.28万元，占0.35%，补充流动资金等7.97亿元，占99.65%[36] 业绩与财务数据 - 2025年6月30日，重组前资产总额923233.75万元，重组后3554222.90万元[42] - 2024年度，重组前营业收入433457.80万元，重组后2799758.51万元[43] - 2025年1 - 6月，重组前净利润 - 18018.15万元，重组后41131.92万元[43] - 2024年度，重组前基本每股收益 - 0.44元/股，重组后0.19元/股[43] - 2025年6月30日，重组前资产负债率83.33%，重组后71.35%[43] 业绩承诺 - 本次重组业绩承诺期为2025 - 2027年，承诺净利润分别为2.1078079亿韩元、2.2688541亿韩元、2.4373743亿韩元[55][56] 火灾事故 - 2025年5月17日光州工厂发生火灾，账面损失约1537.85亿韩元（折合人民币约8.09亿元）[58][59] - 本次火灾事故后续可能处罚金额上限合计不超5500万韩元（折合人民币约28.95万元），双星集团就相关处罚损失出具补偿承诺[65] 行业与市场 - 2022年下半年以来轮胎行业迎来上行周期，2025年保持向好态势[92] - 2024年中国新能源汽车产销量分别为1288.8万辆和1286.6万辆，同比增长34.4%和35.5%，销量占汽车总销量的40.9%[113] 产品与合作 - 青岛双星开发的“增力轮”寿命最长可达15年[114] - 2022年10月锦湖轮胎与奇瑞汽车签订战略合作协议及备忘录，对奇瑞汽车销售收入持续增长[103] 审批与合规 - 本次交易已通过公司董事会、股东大会审议，获青岛市国资委等批准及反垄断审查通过[135][136] - 本次交易尚需取得深交所审核同意及中国证监会注册批复[137]