募集资金情况 - 公司非公开发行381,693,558股，发行价15.99元/股，募集资金总额6,103,279,992.42元，净额6,020,040,632.51元[1] - 截至2025年11月30日，累计使用募集资金483,606.01万元，投入进度80.81%，未使用余额153,436.03万元[3] - 募集资金专户累计产生利息收益23,186.73万元[18] 募投项目情况 - 11个募投项目已完成可研建设，拟将节余资金20,975.81万元及利息13,116.37万元永久补充流动资金，本金占比3.44%[7][10][13] - “大功率电驱动系统生产线建设及产业化项目”已终止，剩余9,589.06万元用于永久补充流动资金[3] - “IGBT模块产业化项目”计划投资164,388.00万元，预计税后内部收益率14.94%，静态回收期8.12年[14] - 截至2025年11月30日，“IGBT模块产业化项目”仅剩余构建芯片制造环节未实施，原计划投资5.72亿元[15] - 电力电子化特征电网控制系统产业化实验能力建设项目计划投入20,200.00万元，累计投入17,628.51万元，节余2,571.49万元[9] - 大功率电力电子设备智能生产线建设项目计划投入14,964.00万元，累计投入11,852.42万元，节余3,111.58万元[9] - 智慧水务产业化建设项目计划投入26,600.00万元，累计投入21,561.72万元，节余5,038.28万元[9] - 电力工控安全防护系列设备产业化及应用能力建设项目计划投入16,812.00万元，累计投入15,813.32万元，节余998.68万元[9] - 南瑞半导体和国电南瑞计划投入募集资金合计164,388.00万元，累计已投入68,230.88万元，节余96,157.12万元[17] 项目变更情况 - 公司拟终止“IGBT模块产业化项目”，因行业产能供需变化、投资经济性考量和战略聚焦调整[19] - 公司拟将IGBT产业化项目终止后节余资金65,000.00万元变更用于三个新项目，占募集资金总额的10.65%[22] 新项目情况 - 大电网运行控制数字孪生关键技术研发与产业能力提升建设项目拟投资53,500.00万元，税后内部收益率14.77%，静态回收期8.16年[22][27] - 储能变流器生产测试线建设项目拟投资7,000万元，税后内部收益率10.20%，静态回收期8.22年[28][33] - 新型储能PACK中试生产线项目拟投资4,500.00万元，建成后将形成储能PACK中试及小批量生产能力[34] - 储能变流器生产测试线项目总投资7,000.00万元，其中工程建设费1,892.40万元，设备购置费4,870.90万元，预备费236.70万元[32] - 新型储能项目投资金额4500万元，其中工程建设费1871.90万元，设备购置费2455.00万元，预备费173.10万元[37] - 新型储能项目建设周期9个月，预计2026年9月完工[38] - 新型储能项目税后内部收益率10.05%，静态回收期9.92年[39] 资金补充情况 - IGBT项目节余募集资金31157.12万元及利息23186.73万元拟永久补充流动资金，节余募集资金本金占总募集资金总额的5.10%[42] 未来展望 - 预计到2035年我国风电和太阳能发电总装机容量将突破36亿千瓦，较2020年提升6倍以上[29] - 2025年底我国新能源装机容量预计达17亿千瓦，未来仍有19亿千瓦的增长潜力[29] 其他情况 - 南瑞半导体处于产品性能优化与产能爬升阶段，营运资金需求增长，公司流动资金需求迫切[43] - 部分募投项目结项、终止及变更与节余资金永久补流有助于提升募集资金使用效率，优化资源配置[44] - 公司第九届董事会第九次会议审议通过相关预案，监事会、独立财务顾问发表明确意见[45] - 独立财务顾问认为相关事项符合规定，有利于提高资金使用效率，同意相关安排[47] - 新型储能项目聚焦核心制造与研发能力升级，为关键技术迭代提供支撑[36] - 新型储能项目可提升公司储能系统核心部件自主化能力，增强储能业务竞争力[39]