股权结构 - 公司注册资本为 167,812.3584 万人民币[10] - 截至 2025 年 9 月 30 日，中国建材股份直接持有公司 60.24%股份，为控股股东[14] - 截至 2025 年 9 月 30 日，公司总股本为 1,678,123,584 股，前十大股东合计持股 69.00%[15][16] 财务数据 - 2025 年 1 - 9 月营业收入 2170061.81 万元，2024 年度为 2398385.00 万元，2023 年度为 2589263.43 万元，2022 年度为 2581640.45 万元[19] - 2025 年 1 - 9 月净利润 174112.79 万元，2024 年度为 112431.25 万元，2023 年度为 271497.67 万元，2022 年度为 383176.29 万元[19] - 2025 年 1 - 9 月经营活动产生的现金流量净额 362148.97 万元，2024 年度为 360009.61 万元，2023 年度为 482230.48 万元，2022 年度为 303216.01 万元[20] - 2025 年 9 月 30 日流动比率 0.97，2024 年 12 月 31 日为 0.97，2023 年 12 月 31 日为 1.11，2022 年 12 月 31 日为 1.50[20] - 2025 年 9 月 30 日资产负债率（母公司）47.94%，2024 年 12 月 31 日为 46.89%，2023 年 12 月 31 日为 44.16%，2022 年 12 月 31 日为 55.33%[20] - 2025 年 1 - 9 月应收账款周转率 3.71 次，2024 年度为 3.26 次，2023 年度为 3.45 次，2022 年度为 4.60 次[20] - 2025 年每股经营活动现金流量 2.16 元/股，2024 年为 2.15 元/股，2023 年为 2.87 元/股，2022 年为 1.81 元/股[21] 发行股票 - 2025 年 11 月 21 日华泰联合证券召开内核评审会议，审核通过公司向特定对象发行股票申请[26][29] - 华泰联合证券同意推荐公司向特定对象发行股票并在主板上市[32] - 公司本次向特定对象发行股票募集资金净额拟用于年产 3500 万米低介电纤维布项目、年产 2400 万米超低损耗低介电纤维布项目等[42] - 公司本次向特定对象发行股票数量不超过 503,437,075 股，不超过发行前总股本 30%[47] 业务情况 - 2025 年 1 - 9 月公司前五大风电机组整机商客户合计销售收入为 865457.66 万元，占风电叶片总销售金额的比重为 97.13%[89] - 募投项目实施前公司已建成和在建特种纤维布产能合计 3,500 万米，已建成约 2,400 万米，市场占有率约 20%；实施后新增年产能 5,900 万米，扩产比例 168.58%，预计市场占有率提升至约 30%[96] - 公司玻璃纤维及制品业务全球市场占有率排名第二[105] - 2024 年公司风电叶片业务全年销售 24GW，市场占有率全球第一[106] 未来规划 - 公司围绕新能源等战略性新兴产业发展核心主业产品，包括玻璃纤维及制品、风电叶片等[109] - 公司做优玻璃纤维产业，优化整合价值链保持利润贡献[109] - 公司做强风电叶片产业，保持规模及市场竞争优势[109] - 公司做大锂电池隔膜产业，加速提升市场份额[109] - 公司创新孵化产业重点培育氢能储运等战略产业[109] 风险提示 - 公司聚焦新能源、新材料赛道，若产业政策出现重大调整，或对经营带来不利影响[77] - 公司风电叶片下游客户市场集中度高，对风电行业及下游企业依存度高存在风险[89] - 募投项目产品技术升级迭代可能导致公司产品无法适配客户需求[94] - 募投项目行业竞争加剧可能使产品市场份额提升不及预期，定价面临下行压力[95] - 本次发行尚需深交所审核通过并经中国证监会注册，审批存在不确定性[101]