股权与发行 - 中联投资拟用82,014.92万元认购本次发行股票[8] - 截至募集说明书签署日，公司总股本为1,678,123,584股[11] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[11] - 本次发行募集资金总额预计不超过448,114.92万元[12] - 中联投资认购股份18个月内不得转让，其他发行对象认购股份6个月内不得转让[13] - 本次发行不会导致公司控股股东、实际控制人及股权分布变化[14] 募投项目 - 年产3,500万米低介电纤维布项目投资180,624.00万元，拟用募集资金166,200.00万元[12] - 年产2,400万米超低损耗低介电纤维布项目投资175,089.00万元，拟用募集资金147,500.00万元[12] - 偿还国拨资金专项应付款拟用募集资金82,014.92万元[12] - 补充流动资金拟用募集资金52,400.00万元[12] - 募投项目实施前公司特种纤维布产能3500万米，实施后新增年产能5900万米，扩产比例168.58%，预计市场占有率提升至约30%[21] - 募投项目建设后每年平均增加折旧摊销费用18315.85万元，全面达产后新增折旧摊销费用占新增收入比例为7.23%，占新增净利润比例为23.73%[25] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为2581640.45万元、2589263.43万元、2398385.00万元和2170061.81万元[26] - 报告期内扣非归母净利润分别为216805.16万元、196608.39万元、38355.03万元和119726.38万元[26] - 报告期内公司综合毛利率分别为23.57%、23.98%、17.02%和19.68%[27] - 报告期内原材料成本占公司主营业务成本比例分别为63.13%、57.01%、62.16%和62.18%[27] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为725708.52万元、774700.53万元、695647.81万元和862896.47万元，占总资产比例分别为13.73%、13.62%、11.62%和13.33%[29] 行业数据 - 2019 - 2024年我国玻璃纤维表观消费量由390万吨增长至564万吨，年均复合增长率约为7.6%，2024年增速约为1.6%[57] - 2025年1 - 6月份玻璃纤维纱产量同比增速约4.9%[59] - 2025年1 - 9月我国风电新增装机容量61.09GW，同比增长56.16%，累计装机容量达到581.59GW[60] - 2023年规模以上玻璃纤维及制品制造企业主营业务收入同比降低9.6%，利润总额同比下降51.4%[71] - 2024年中国巨石玻璃纤维业务营业收入154.80亿元[74] - 2024年国际复材玻璃纤维业务收入73.62亿元[74] - 2024年长海股份玻璃纤维业务收入20.14亿元[74] - 2024年山东玻纤玻璃纤维业务收入15.51亿元[74] - 2024年宏和科技玻璃纤维业务收入8.34亿元[74] - 2024年时代新材风电业务收入82.00亿元[76] - 2024年天顺风能风电叶片收入12.45亿元[76] 公司业务数据 - 2025年1 - 9月公司总营收2170061.81万元，风电叶片收入891074.06万元占比41.06%，玻璃纤维及制品收入571781.72万元占比26.35%[96][97] - 2025年1 - 9月玻璃纤维及制品产能109.38万吨、产量108.31万吨、销量102.12万吨，产能利用率99.03%，产销率94.29%[98] - 2025年1 - 9月风电叶片产能29.89GW、产量29.93GW、销量25.80GW，产能利用率100.12%，产销率86.23%[98] - 2025年1 - 9月水采购金额2864.79万元，用量842.52万吨，单价3.40元/吨；电采购金额124653.70万元，用量205238.86万度，单价0.61元/度[100] - 截至2025年9月30日，公司固定资产账面原值3934034.56万元，账面价值2726503.85万元，成新率69.31%[102] - 截至2025年9月30日，公司无形资产账面原值364974.09万元，账面价值216203.93万元[104] - 2025年玻璃纤维及制品收入较2024年度下降，风电叶片收入较2024年度上升[96] - 2025年1 - 9月锂电池隔膜收入157931.14万元，占比7.28%，较2024年度占比上升[97] - 2025年1 - 9月工程复合材料收入129247.86万元，占比5.96%，较2023年度占比上升[97] 未来展望与策略 - 围绕新能源、新材料行业加大科技创新投入，完善科研成果转化机制[107] - 通过多种渠道吸纳人才，建立系统化培养体系提升人才综合管理能力[108] - 推进产业智能化升级与绿色低碳转型，提升生产效率和管理效能[109] - 发挥资本运作平台作用，优化资本结构，提升公司整体实力[110] 投资与分红 - 2025年9月24日收购中建材（上海）航空技术有限公司40%股权，投资14687.59万元；10月15日增资20000万元[121] - 2025年6月21日发起设立新疆风电国创科技有限公司，持股10%，投资1000万元[121] - 2024 - 2022年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例分别为42.34%、42.25%、31.54%[149] - 最近三年累计现金分红金额及回购注销总额占最近三年实现的年均可分配利润的比例为109.77%[149] 同业竞争 - 发行人控股股东、实际控制人及其控制企业中，中国巨石与中材科技存在玻璃纤维及制品同业竞争[164] - 解决同业竞争承诺有效期至2026年12月，目前尚在有效期内[171]