交易基本信息 - 上市公司为宁波建工,拟发行股份购买交投集团持有的宁波交工100%股权,交易价格15.27亿元[13][19] - 发行价格3.49元/股,发行数量4.38亿股,占发行后总股本28.71%[26] - 交投集团认购股份锁定期36个月,特定情况延长6个月,交易前持股锁定期18个月[27] 业绩总结 - 2025年1 - 6月交易完成后较前,资产总额增至4140459.66万元,变动比32.91%;负债总额增至3434436.80万元,变动比33.78%[33] - 2024年度交易完成后较前,营业收入增至2677421.84万元,变动比27.13%;净利润增至45159.99万元,变动比40.29%[33] 标的公司情况 - 宁波交工100%股权2024年6月30日评估值15.27亿元,增值率16.49%[1] - 报告期各期末,标的公司资产负债率分别为85.72%、85.47%和84.63%[62] - 截至报告期末,宁波交工应收账款账面价值13.513957亿美元,合同资产账面价值30.554471亿美元,占期末资产总额比例合计42.87%[63] 交易影响 - 交易完成后,标的公司将成上市公司全资子公司,整合业务领域[29] - 交易后交投集团持股7.30亿股,比例47.86%,控股股东和实控人不变,公众持股超10%[30][31] 风险与应对 - 交易可能因多种原因被暂停、中止或终止,存在标的资产评估与实际不符、业务人员整合等风险[52][54][56] - 为应对回报摊薄风险,公司将加强经营管理等[45][46] 审批与承诺 - 交易已获多方同意、审批及注册批复,无尚需履行程序[116][117] - 上市公司及其董高人员作出信息真实准确完整等相关承诺[118] 历史沿革 - 2019年交投集团受让股份成控股股东,实际控制人变更为宁波市国资委[145] - 公司股本多次增加,2022年增至108,679.859万股[144] 股东情况 - 截至2025年6月末,交投集团直接持股宁波建工26.87%[194] - 截至报告签署日,交投集团及其现任董监高最近五年未受行政处罚等,除个别事项无不良情况[199][200]
宁波建工(601789) - 甬兴证券有限公司关于宁波建工股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易之独立财务顾问报告