发行股票信息 - 向特定对象发行股票价格为10.80元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[6][33][63] - 发行股票数量不超过4000万股，未超过发行前公司总股本的30%[7][34][35][61] - 募集资金金额不超过43200万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金[8][37][68][124][131] - 发行决议有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月[12][41] - 发行构成关联交易，对象为公司实际控制人徐迎辉[42] 股权结构 - 截至预案披露日，徐迎辉直接持有公司4.50%股份[10][25][28][72] - 2025年12月12日，陈崇军将19.91%股份表决权委托给徐迎辉[10][25][28][72] - 基于表决权委托，徐迎辉拥有表决权的股份比例为24.41%[11][25][28][72] - 发行完成后，徐迎辉表决权股份比例为32.36%[11][44][73] - 若徐迎辉表决权股份未超30%，认购股票18个月内不得转让；超30%，36个月内不得转让[7][12][64] 财务影响 - 发行完成后，公司总资产、净资产规模增加，资产负债率短期内下降[77][86][89] - 发行完成后，公司股本总额、结构变动，需修改《公司章程》并工商变更[81] - 发行完成后，筹资活动现金流量增加，现金流状况改善[88] - 发行完成后，资本实力增强，营运资金补充，有助于改善盈利能力[87] - 发行完成后，短期内每股收益、净资产收益率等指标可能被摊薄[91] 分红政策 - 公司实施现金分红须满足盈利等多项条件，不同发展阶段有差异化现金分红比例[98][100][116][118] - 若调整或变更现金分红政策，需经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过[102][103][121] - 2022 - 2024年公司均不派发现金红利等，未分配利润结转至下一年度[104][105][106] 假设分析 - 假设2026年度净利润与2025年年化数持平时，发行前净利润为 - 22688.64万元，发行后基本每股收益为 - 0.60元/股[128] - 假设2026年度净利润较2025年年化数减亏40%时，发行前净利润为 - 13613.18万元，发行后基本每股收益为 - 0.36元/股[128] - 假设2026年度净利润较2025年年化数减亏80%时，发行前净利润为 - 4537.73万元，发行后基本每股收益为 - 0.12元/股[128] 风险与措施 - 发行尚需股东会、深交所、中国证监会审批，审批时间不确定[47][92] - 若发行对象无法筹集足够资金，公司面临发行失败风险[93] - 公司将提高经营管理水平和资金使用效率，控制成本和节省费用[133] - 公司已完善募集资金管理制度和《公司章程》[134][135] - 公司董事、高管及控股股东、实控人作出相关承诺[136][137][138][139]