业绩总结 - 标的公司2023 - 2025年上半年营收分别为26.12亿元、21.85亿元、10.74亿元，净利润分别为14.49亿元、9.42亿元、4.35亿元[5] - 2025年1 - 11月未经审计营收20.43亿元，净利润9.74亿元，高于2024年同期[5] - 2023 - 2025年1 - 6月扣非后净利润分别为147478.81万元、98251.751万元、43848.80万元[7] - 2025 - 2027年业绩承诺分别为23726.81万元、47575.91万元、59200.37万元[7] 评估数据 - 2021年12月31日标的公司评估值为21.45亿元，评估增值率58.88%，与本次交易评估差异率为164.34%[2] - 2022年9月30日标的公司评估值为28.87亿元，评估增值率为46.05%，与本次交易评估差异率为96.43%[2] - 本次交易股权价值评估值为567,021.68万元，与前次股权转让差异率96.43%，与前次重大资产重组差异率164.34%[5] - 本次交易矿业权评估值为333,503.92万元，与前次股权转让差异率356.64%，与前次重大资产重组差异率377.29%[5] 市场数据 - 2020 - 2024年全球铝金属总产量分别为27.32万吨、26.37万吨、26.21万吨、28.46万吨、29.02万吨，消费量分别为24.76万吨、27.86万吨、28.64万吨、28.57万吨、29.41万吨，缺口分别为2.56万吨、 - 1.49万吨、 - 2.44万吨、 - 0.11万吨、 - 0.39万吨[19] - 预计2025 - 2026年全球铝金属总产量分别为27.07万吨、27.27万吨，消费量分别为30.71万吨、31.70万吨，缺口分别为 - 3.64万吨、 - 4.43万吨[20] - 铝精矿（45% - 50%）价格除2023年初受市场炒作冲至5600元/吨度外，最近三年价格中枢稳定在3500元/吨度，围绕3500 - 4500元/吨度区间震荡[24] 生产数据 - 前次重大资产重组保有资源矿石量为6,497.08万吨，金属量为85,853.00吨；前次股权转让矿石量为6,105.68万吨，金属量为79,373.84吨；本次交易矿石量为11,347.36万吨，金属量为131,967.74吨[7] - 前次重大资产重组和前次股权转让生产规模均为500.00万吨/年，本次交易扩建完成前为500万吨/年，扩建完成后为800万吨/年[7] - 2022 - 2025年1 - 6月实际开采量分别为591.532万吨、623.733万吨、532.68万吨、317.31万吨[82] - 2022 - 2025年1 - 6月实际选矿量分别为569.02万吨、675.64万吨、717.15万吨、400.21万吨[82] 产品数据 - 钼精矿销量2023年为8229.29金属吨，2024年为7014.67金属吨，2025年1 - 6月为3439.57金属吨，2025年7 - 12月为2206.43金属吨，2026年为4412.85金属吨，2027年为6398.64金属吨[36] - 2022 - 2025年1 - 6月铝精矿产量分别为15,179.93吨、17,992.58吨、15,234.39吨、7,517.83吨[82] - 2022 - 2025年1 - 6月铝精矿销售量（湿吨）分别为17,325.00吨、19,936.00吨、16,991.00吨、8,481.00吨[82] - 2022 - 2025年1 - 6月铝精矿销售量（千吨）分别为15,542.22千吨、17,969.71千吨、15,331.56千吨、7,550.96千吨[82] 未来展望 - 预计2027年生产规模达到725万吨/年，2028年起达到800万吨/年[55] - 标的公司预计2027年3月31日前完成采矿权登记手续和产能扩能至800万吨/年[4] 资产数据 - 标的公司固定资产账面价值为10.31亿元，占非流动资产比重为49.1%，评估价值为11.86亿元，增值率为14.98%[137] - 公司存货账面价值0.47亿元，评估值0.64亿元，评估增值率34.63%[184] - 标的公司无形资产土地使用权账面价值3.22亿元，评估值4.01亿元，评估增值率24.68%[197]