中国国际金融股份有限公司 中银国际证券股份有限公司 关于 换股吸收合并 东兴证券股份有限公司、 信达证券股份有限公司 产业政策和交易类型 之 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 二〇二五年十二月 中央金融工作会议明确提出要"培育一流投资银行和投资机构"的战略目标。 2024 年国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意 见》，提出"支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式提升核心竞争力"。中 国证监会明确表态支持头部机构加强资源整合，加快建设一流投资银行和投资机 构。 本次交易系行业内综合实力领先的证券公司对金融资产管理公司的证券子 公司进行重组整合，将有效提升国有金融资本配置效率，并促进国有金融机构立 足服务实体经济功能定位，进一步突出主责主业、实现错位发展，全面提升核心 竞争力。 1 经核查，独立财务顾问认为：本次交易涉及的行业与企业属于《监管规则适 用指引——上市类第 1 号》确定的"汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、 电子信息、医药、农业产业化龙头企业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、 海洋工程装备及高技术船舶、先 ...