发行方案 - 发行方案获2025年12月19日第三届董事会第三次会议通过，尚需股东会、上交所审核及证监会注册[7] - 发行对象不超过35名，以现金认购[7][8] - 发行数量不超过30,344,850股，不超发行前总股本30%[8] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[10] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[11] - 募集资金总额不超65,000.00万元[11] - 发行决议有效期为自股东会审议通过之日起十二个月[13] 募集资金用途 - 全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目拟使用46,292.62万元[12] - 驱动的新能源电池可靠性分析与研发AI能力提升项目拟使用4,707.38万元[12] - 补充流动资金项目拟使用14,000.00万元[12] 市场前景 - 预计到2029年中国锂电两轮车渗透率达35.2%，市场规模309亿元，出货量38.6GWh[28] - 预计2025年全球具身智能机器人用锂电池出货量达2.2GWh，2030年需求超100GWh，五年复合增长率超100%[29] - 预计2025年全球eVTOL用电池需求量为3.5GWh，2035年将达140GWh，2025 - 2035年复合增长率44.6%[29] - 预计到2030年中国两轮车用大圆柱锂电出货量达10GWh，储能用大圆柱电池出货量达100GWh，新能源汽车领域大圆柱电池出货量达250GWh[31] - 预计到2035年中国eVTOL用大圆柱电池出货量有望超20GWh[31] 公司现状 - 公司2024年在国内两轮车锂电池PACK出货量中位列行业第三[62] - 公司下游客户订单增长快，现有产能无法匹配未来需求[62] - 公司自有电芯产能规模有限，约束产品供应与成本优化[64] - 截至2025年9月30日，公司资产负债率达63.23%[94] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为49,783.43万元、56,706.87万元、61,096.17万元和62,960.26万元[124] - 报告期各期末存货账面价值分别为50,417.94万元、39,115.02万元、47,838.74万元和44,106.09万元[125] - 报告期内外销主营业务收入分别为110,257.26万元、118,980.80万元、74,759.07万元和76,416.42万元[126] 研发情况 - 报告期内公司研发投入金额整体呈增长态势[85] - 公司累计拥有授权的有效专利超800项、软件著作权160项[85] - 公司成立“2035新能源实验室平台”，形成较完善研发队伍[86] - 公司形成以市场需求为导向的研发创新体系[87] 利润分配 - 满足利润分配条件且当年未分配利润为正，公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润的15%[139] - 2022年度以10000万股为基数，每股派发现金红利0.4元，共派发4000万元[148] - 2022年度现金分红占归属于上市公司普通股股东净利润的比例为36.30%[156] - 2023年度和2024年度归属于上市公司股东的净利润为负，不派发现金红利等[149][151] 风险提示 - 本次发行存在每股收益短期内被摊薄风险[14] - 公司产品原材料价格波动或影响业绩[123] - 市场竞争加剧、下游行业需求波动、海外市场贸易环境变化等存在风险[116][118][119] - 公司面临技术创新失败、产品质量责任等经营风险[120][121]