发行信息 - 江苏龙蟠科技2025年度向特定对象发行A股股票，报告期为2022 - 2025年9月[5][12] - 中信建投证券周百川、史记威担任保荐代表人，郭启明为协办人[13][16] - 本次发行后有限售条件股份205,523,670股，占比23.08%；无限售条件股份685,078,903股，占比76.92%[22] - 发行对象不超过35名特定对象，发行价不低于定价基准日前二十交易日均价80%[66][67] - 拟发行股份不超发行前总股本30%，募集资金补流偿债比例不超30%[73][74] 股权结构 - 公司注册资本68,507.8903万元，A股代码603906，H股代码02465[21] - 截至2025年9月30日，石俊峰持股212,662,195股，占比31.04%[23] - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股378,883,828股，占比55.31%[24] 财务数据 - 2017 - 2025年公司股权筹资总额分别为49,504.00万元、40,000.00万元等[25] - 2022年半年度现金分红105,104,675.96元，占净利润比例24.26%[26] - 2022 - 2025年9月30日净资产分别为560,946.42万元、418,106.57万元等[29] - 2025年9月30日资产总计1,843,839.77万元，负债合计1,461,081.40万元[30] - 2025年1 - 9月营业总收入582,538.21万元，净利润 - 13,127.53万元[32] - 2024年度营业总收入767,305.11万元，利润总额 - 72,311.67万元[32] - 2025年9月30日资产负债率为79.24%，2024年为75.12%等[33] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为3.72次，2024年度为4.25次等[33] - 2025年1 - 9月存货周转率为3.43次，2024年度为4.64次等[33] - 2025年1 - 9月每股经营活动现金净流量为 - 0.10元，2024年度为1.23元等[33] - 2025年1 - 9月每股净现金流量为0.86元，2024年度为 - 0.68元等[33] 费用情况 - 汉坤律师事务所服务费用（不含税）为5.3万元，已支付66.04%[52] - 大成HPRP服务费用（不含税）为3万美元，尚未支付[53] - 恩万律师事务所服务费用（不含税）为39446.76美元，已全部支付[54] - 思略咨询服务费用（含税）为12万元，已支付70%[55] 项目进程 - 项目2025年9月8日立项获批，9月22 - 25日现场核查[37][39] - 10月11日底稿验收申请通过，同日出具质控报告[39] - 10月13日发内核会议通知，10月20日审议通过[40] - 公司2025年8、9月召开董事会和股东会，通过发行议案[59] 市场与业务 - 报告期内国内动力电池装机量前五企业市占率分别为87.10%、88.20%等[79] - 报告期内公司前五大客户销售收入占比分别为84.31%、64.47%等[79] - 报告期内公司磷酸铁锂正极材料业务直接材料占主营业务成本超70%[80] - 电池级碳酸锂价格2020年低点约4万元/吨，2022年11月高点约56万元/吨等[81] - 报告期内公司营业收入分别为1,407,164.30万元、872,947.86万元等[82] 未来展望 - 11万吨和8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目，拟新增设备投资152,269.50万元等[78] - 公司主营业务为锂电池正极材料生产销售，受宏观经济和政策影响[83] - 保荐人认为公司主营业务发展快、前景好，本次发行募资符合产业政策[85]