股权发售与结构 - 拟公开发售普通股6180万股，公开认股权证可发行普通股最多1725万股，私募认股权证可发行普通股最多712万股[5] - 出售股东可出售普通股最多6892万股，占已发行和流通普通股约108%，占非关联方已发行和流通普通股约4406%[10] - 截至2023年6月30日，行使所有认股权证前流通普通股为63,349,823股，假设行使所有认股权证后为87,719,823股[44] 财务数据 - 2023年3月31日止三个月LMA总营收为10273389美元，2022年同期为9877397美元[37] - 2022年LMA总营收为44713553美元，2021年为1199986美元[37] - 2023年3月31日LMA总资产为90449415美元，2022年同期为59094847美元[38] - 2023年3月31日止三个月Abacus Settlements总营收为6299986美元，2022年同期为7322747美元[41] - 2022年Abacus Settlements总营收为25203463美元，2021年为22592144美元[41] - 2023年3月31日止三个月，所得税前亏损654,514美元，2022年同期盈利364,356美元[42] - 2023年3月31日止三个月，净亏损656,803美元，2022年同期净利润363,031美元[42] - 2022年12月31日，总资产3,215,812美元，总负债1,204,675美元，总成员权益2,011,137美元[42] 认股权证与收益 - 行使公开认股权证公司最多可获约1.984亿美元收益[7] - 认股权证行使价为每股11.50美元，当前处于“价外”状态[7] - 私募认股权证行使价为每股11.50美元[26] 业务合并与变更 - 业务合并于2023年6月30日完成[29] - 公司于业务合并完成日将名称从East Resources Acquisition Company变更为Abacus Life, Inc.[29] 信贷协议 - 2023年7月5日公司签订Owl Rock信贷协议，初始定期贷款本金2500万美元，延迟提取定期贷款本金2500万美元，期限5年[116] - Owl Rock信贷协议中，ABR贷款利率为6.25%，SOFR贷款利率为7.25%，违约利率上浮2%，每年摊销1% [116] - Owl Rock信贷协议规定提前还款溢价，1周年内为4%，1 - 2周年为3%，2 - 3周年为2% [116] - Owl Rock信贷协议要求合并净杠杆比率不超过2.50:1.00，流动资产覆盖率不低于1.80:1.00 [118] SPV投资协议 - 2023年7月5日公司签订SPV投资协议，初始信贷额度1500万美元，购买保险政策票据1000万美元，延迟提取信贷额度2500万美元，期限至少3年[120] - SPV投资协议利率为12%，按季支付，违约利率上浮2%，到期前无需摊销[120] 风险因素 - 公司对某些人寿保险政策的估值与实际到期日相关，错误估值可能对业务产生重大不利影响[48] - 公司可能无法准确预测预期寿命，预期寿命变化可能导致人寿保险政策回报降低[48] - 公司政策收购受符合条件和购买参数的人寿保险政策市场供应限制，无法获得足够数量优质政策可能影响业务[48] - 公司面临来自人寿保险公司、经纪人和投资基金的竞争，可能对业务产生不利影响[48] - 公司存在内部控制财务报告的重大缺陷，若整改无效或未来出现问题，可能影响财务状况和经营成果报告[50] 其他 - 公司已购买超过29亿美元的保单价值[33] - 公司普通股和认股权证分别在纳斯达克资本市场以“ABL”和“ABLLW”为代码上市[9] - 公司承担证券注册相关所有费用，出售股东支付或承担证券销售相关承销费等费用[8] - 公司为“新兴成长型公司”，符合减少的上市公司报告要求[10] - 注册声明生效日期后可随时开始拟公开发售[3] - 公司目前在49个州获得许可并运营，未来业务可能受更多或不同政府监管影响[87] - 公司目前无意支付普通股股息，未来是否支付由董事会决定[127] - 公司采用2023年长期股权薪酬激励计划，目前尚无奖励授予，该计划下可供未来发行的证券数量为309万[155][156] - 2022年全年，公司净收入/亏损为 - 18,433千美元，归属于非控股股东的净收入为705千美元，归属于成员/股东的净收入/亏损为 - 19,138千美元[180] - LMA合并预计价值400,000千美元，占总收购对价的75.2%；Abacus Settlements合并预计价值131,750千美元，占总收购对价的24.8%；总收购对价为531,750千美元[187] - 信托账户中2940万美元现金和有价证券因业务合并可用，其中1360万美元已赎回[188] - 交易成本为1890万美元，按相对公允价值在LMA合并和Abacus Settlements合并之间分配[188] - 2023年第一季度和2022年全年的预计净收入分别为 - 589.2万美元和 - 1843.3万美元，预计A类普通股加权平均股数均为5876.9901万股[198]