业绩总结 - 2023年上半年总营收2.1584974亿美元，2022年同期1.8276299亿美元，同比增长18.1%[33] - 2022年全年总营收4.4713553亿美元，2021年0.1199986亿美元，同比增长3622.5%[33] - 2023年6月30日总资产27.7334437亿美元，2022年同期2.2933083亿美元，同比增长1109.3%[34] - 2022年12月31日总资产5.9094847亿美元，2021年0.1840218亿美元，同比增长3111.3%[34] - 2023年上半年收入21,585千美元，成本1,463千美元，净亏损4,595千美元[171] - 2022年全年合并收入67,648千美元，成本销售20,538千美元，毛利润47,110千美元[173] - 2022年全年总运营费用51,853千美元，运营亏损4,743千美元[173] - 2022年全年净收入 - 13,591千美元，归属于非控股权益的净收入705千美元[173] - 2022年全年归属于成员/股东的净亏损14,296千美元[173] - 2023年第二季度总投资组合服务收入354,366美元，2022年同期419,422美元[197] - 2023年第二季度总主动管理收入11,024,399美元，2022年同期7,979,479美元[197] - 2023年第二季度总收入11,378,765美元，2022年同期8,398,901美元[197] - 2023年第二季度毛利润10,405,365美元，2022年同期7,732,782美元[197] - 2023年第二季度总运营费用2,034,771美元，2022年同期2,398,996美元[197] - 2023年第二季度净收入6,723,549美元，2022年同期5,086,199美元[198] - 关联方服务收入2023年二季度329,629美元，2022年同期419,253美元，降幅21.4%[200] - 截至2023年6月30日，Nova投资组合保单总数353份，2022年同期413份[200] - 截至2023年6月30日，总投资金额151,738,261美元，2022年同期162,162,124美元[200] 财务数据 - 公司拟公开发行至多6000万美元固定利率优先票据，2028年9月30日到期[6][7] - 票据年利率为%，按季付息，自2023年12月30日开始[7] - 公司有一笔2023年7月5日的1050万美元经修订并重述的无抵押高级本票[9] - 截至2023年6月30日，公司及其子公司的长期债务公允价值为6616.5396万美元[47][48] - 猫头鹰信贷融资提供初始定期贷款2500万美元和延迟提取定期贷款2500万美元，利率ABR贷款为6.25%/年，SOFR贷款为7.25%/年[64] - SPV投资工具提供初始信贷展期1500万美元、票据1000万美元和延迟提取信贷展期2500万美元[69] - 公司有一系列未行使的认股权证，行使价均为每股11.50美元，认股权证到2028年到期[142] - 截至2023年6月30日，公司实际长期债务为66,165千美元，调整后为135,165千美元[153] - 截至2023年6月30日，公司实际股东权益为160,499千美元，调整后不变[153] - 截至2023年6月30日，公司实际总资本化为226,664千美元，调整后为295,664千美元[153] 未来展望 - 公司计划在原始发行日期后30天内将票据在纳斯达克资本市场上市[10] - 公司未来及时筹集资金的能力可能受限，若无法筹集资金，可能损害业务、经营业绩和财务状况[140] 风险因素 - 公司面临信用评级下调、利率上升、政策估值错误等风险[39][41] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，若整改无效可能影响财务信息报告[41] - 公司可能在市场利率较低时赎回票据，利率上升可能导致票据公允价值下降[57][58] - 公司无法保证准确评估人寿保险政策价值，可能对业务产生重大不利影响[72] - 公司保单收购受市场上符合标准的人寿保险保单供应限制，市场发展不确定，保单供应或减少，影响公司业务[79][80] - 公司面临来自寿险公司、经纪人和投资基金竞争，可能影响公司按意愿和价格获取保单[82][83] - 寿险行业存在负面公众认知和政治反对，若相关立法通过，可能限制公司寿险购买业务[84][85] - 公司依赖第三方数据，系统故障可能导致评估、收购等环节出错，造成财务损失等不良影响[86] - 公司可能面临隐私和网络安全风险，维护专有信息不当会产生重大不利影响[99] 公司结构与历史 - 公司由Abacus Settlements和LMA两个主要运营子公司组成[29] - 公司于2020年5月22日成立，2022年8月30日签订合并协议，2023年6月30日完成业务合并[185] - LMA于2017年2月在佛罗里达州成立，原名Abacus Life Services，2022年2月更名为Longevity Market Assets [190] 关联方关系 - 公司与Nova Trading和Nova Holding存在关联方关系，为其提供服务，服务费用为每月投资额的0.5%除以12[199]