公司基本信息 - 公司法定名称为山西永东化工股份有限公司，统一社会信用代码为91140800719861645D，股票代码为002753[12] - 公司成立于2000年5月20日，注册资本为37,569.3668万元人民币[12] - 截至2025年9月30日，公司总股本为375,698,488股[12] 业绩数据 - 2025年1 - 9月炭黑产品销售收入185,243.37万元，占比64.83%；煤焦油加工产品销售收入100,508.44万元，占比35.17%[17] - 2025年9月30日资产总计335,555.51万元，负债合计103,146.05万元，所有者权益232,409.46万元[21] - 2025年1 - 9月营业收入287,726.47万元，营业利润5,284.30万元，利润总额5,302.87万元，净利润4,889.33万元[23] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额7,687.29万元，投资活动净额 - 10,711.23万元，筹资活动净额 - 2,829.72万元，现金及等价物净增额 - 5,861.67万元[24] - 2025年9月30日合并资产负债率30.74%，流动比率4.72倍，速动比率3.42倍[24][25] - 2025年1 - 9月利息保障倍数3.28倍，应收账款周转率5.55次，存货周转率8.81次，总资产周转率1.16次[25] - 2025年1 - 9月每股净资产6.19元/股，每股经营现金流0.20元/股，每股净现金流 - 0.16元/股，加权平均净资产收益率2.09%[25] - 2022 - 2025年1 - 9月公司出口销售收入占主营业务收入比重分别为10.89%、8.57%、10.36%和8.55%[37] - 2022年至2025年1 - 9月，发行人综合毛利率分别为4.42%、5.56%、5.45%和4.53%[43] - 2022 - 2025年9月末，公司存货账面价值分别为64452.82万元、44446.76万元、39188.59万元和43931.05万元，占流动资产比例分别为32.91%、24.60%、23.78%和27.60%[45] - 2022 - 2025年9月末，公司应收账款账面余额分别为80724.14万元、75667.12万元、75267.36万元和72951.66万元，占当期营业收入比例分别为17.92%、16.58%、17.80%和19.02%[46] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 25393.20万元、19708.91万元、6601.30万元和7687.29万元[48] - 2024年度粗酚精制产品实现效益3393.97万元，其他生产线2024年未正式规模化生产销售[38] - 账龄一年以内的应收账款账面余额占比2022 - 2025年9月末分别为97.95%、97.83%、97.16%和98.04%[46] - 2022 - 2025年1 - 9月公司财务费用中汇兑损益分别为 - 909.89万元、 - 330.12万元、 - 452.31万元和 - 73.05万元[50] 风险提示 - 公司面临国家产业政策变化、行业竞争、市场占有率下降等市场风险[26][27][28] - 公司面临原材料价格波动、原料煤焦油供应等经营风险，煤焦油约占全部生产成本80%，产量约占焦炭产量3%[29][30] - 极端情况或多个风险叠加，公司可能业绩下滑50%以上[44] - 公司在报告期按15%税率缴纳企业所得税，若政策或认定有变将影响业绩[49] 特定对象发行股票 - 本次发行指山西永东化工股份有限公司2024年度向特定对象发行股票[10] - 本次发行股票募集资金主要用于“2×10万吨/年蒽油深加工项目”及补充流动资金[55] - 募投项目建成后公司每年将新增19万吨脱晶蒽油、0.5万吨蒽醌、0.2万吨咔唑的生产能力[58] - 发行时间为2025年11月27日，发行价格为6.89元/股，发行股数为52,975,326股，募集资金总额为364,999,996.14元[65] - 发行对象最终确定为12家，均以现金认购，限售期为6个月，自2025年12月25日起算[65][69] - 定价基准日为2025年11月25日，发行价格与发行底价比率为110.42%[67] - 发行股数未超过拟发行股票数量58,493,589股，且超过拟发行数量的70%[68] - 本次发行股票将在深交所主板上市交易[71] - 发行完成前公司滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[72] - 募集资金总额为36,500.00万元，拟用于2×10万吨/年蒽油深加工项目26,600万元和补充流动资金9,900万元[73][74] - 本次发行决议有效期为公司股东大会审议通过相关议案之日起十二个月[75] - 保荐人为中德证券有限责任公司，保荐代表人为赵泽皓、崔学良[78] - 项目协办人为王洋，项目组其他成员为项钰清、刘嘉璇[81][82] - 发行人于2024年12月23日召开第六届董事会第三次会议审议通过多项发行议案，并提议于2025年1月10日召开临时股东大会[90] - 发行人于2025年1月10日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过多项与本次发行有关的议案[91] - 2025年9月10日，发行人收到深交所审核中心意见告知函，认为公司符合发行条件等要求[93] - 2025年10月17日，中国证监会同意公司向特定对象发行股票注册申请，批复12个月内有效[93] - 公司本次向特定对象发行股票数量为52,975,326股，未超发行前总股本30%[101][111] - 本次发行董事会决议日距前次募集资金到位日超18个月[101][111] - 本次发行定价基准日为2025年11月25日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%，即不低于6.24元/股，最终发行价格为6.89元/股，与发行底价比率为110.42%[105] - 发行对象认购的本次发行股票自2025年12月25日起6个月内不得转让[106] - 本次发行募集资金拟用于2×10万吨/年蒽油深加工项目及补充流动资金，补充流动资金比例未超募集资金总额30%[100][102][112] - 本次发行的发行对象为符合股东大会决议规定条件不超35名（含）的特定投资者[103] - 保荐人对发行人持续督导期限为本次证券发行上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度[117] 其他 - 公司是基于煤焦油资源深入研发及应用的高新技术企业，有可持续循环产业模式[13] - 截至2025年9月30日，实际控制人刘东良、靳彩红夫妇合计持有发行人30.32%的股份[39] - 截至2025年9月30日，针状焦项目相关存货账面余额2500.03万元，已计提跌价准备1013.60万元；固定资产账面原值35849.86万元，已计提减值准备1108.83万元[52] - 截至报告期末，公司不存在投资类金融业务，持有稷山农商行和诺博科技股权不属于金额较大财务性投资，无其他无关财务性投资[108][109] - 公司控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益或投资者合法权益的重大违法行为，公司最近三年不存在严重损害投资者合法权益或社会公共利益的重大违法行为[110] - 公司对稷山农商行于2017年出资，本次发行董事会决议日前六个月至今未新增投资金额[109] - 2022年度和2023年度归属于上市公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为3704.55万元和9885.12万元[114] - 发行人最近一期末不存在财务性投资比例较高的情形，前次募集资金已使用完毕[115] - 中德证券同意推荐山西永东化工股份有限公司本次向特定对象发行的股票在深圳证券交易所上市[120]