上市信息 - 公司股票于2025年12月23日在上海证券交易所主板上市，简称“锡华科技”，代码“603248”[4][33][34] - 本次公开发行后总股本46000万股，发行股票数量10000万股，占发行后股本总数的21.74%[34][60][61][64][73] - 无流通限制及限售安排的股票数量为6930.8918万股，占比15.07%；有流通限制或限售安排的股票数量为39069.1082万股，占比84.93%[34][62] 发行价格与估值 - 本次发行价格为10.10元/股，对应市盈率分别为25.62倍、25.92倍、32.73倍、33.12倍，市净率为2.11倍[11][74][76][77] - 2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为33.12倍，低于行业和可比公司平均水平[14] 业绩情况 - 报告期内公司营业收入分别为94174.80万元、90770.06万元、95478.10万元和58043.93万元；净利润分别为18449.69万元、17664.93万元、14192.95万元和9495.50万元[26] - 2025年度预计营业收入127694.02 - 135433.05万元，同比增长33.74% - 41.85%；预计销售数量119918.61 - 127186.41吨，同比增长31.21% - 39.16%；预计净利润20422.25 - 21659.96万元，同比增长43.89% - 52.61%[91] 业务结构 - 报告期内，风电齿轮箱专用部件收入占同期主营业务收入比例分别为83.43%、84.85%、82.64%和85.10%[17] - 报告期各期公司前五大客户收入占主营业务收入比例分别为99.17%、97.44%、97.87%和90.45%，南高齿集团收入占比分别为48.91%、59.53%、60.02%和43.17%[20] 成本与毛利率 - 报告期各期公司直接材料占当期主营业务成本比例分别为58.21%、51.12%、48.85%和46.69%[22] - 报告期各期发行人主营业务毛利率分别为29.18%、30.24%、25.91%和27.81%，2023年度上升，2024年度下滑，2025年1 - 6月回升[23] 股东结构 - 发行前锡华投资持有28071.13万股，占比77.98%，为控股股东；王荣正、陆燕云合计控制公司91.66%股权对应表决权，为共同实际控制人[43][44][47] - 发行后锡华投资直接持有公司61.02%的股份，仍为控股股东，王荣正、陆燕云仍为实际控制人[48] 战略配售与发行结果 - 最终战略配售数量为2849.5049万股，占28.50%，差额150.4951万股回拨至网下发行[64] - 募集资金总额101000万元，净额92576.57万元；发行费用合计8423.43万元，保荐承销费占比最高[81][83][84] 未来策略 - 公司通过引进人才、创新等提升市场竞争力和占有率[146] - 公司按法规完善治理结构，加强内控和预算管理[147][148] - 公司制定募集资金管理制度，加快募投项目建设以实现预期效益[149]