股权与证券发售 - 公司拟公开发售最多3.25亿股A类普通股[7] - 销售证券持有人可购买最多6.5亿股公司普通股并转售最多3.25亿股[8] - 销售证券持有人可通过暂搁注册声明出售最多3.25亿股公司普通股[18] - 截至2023年1月20日，公司A类普通股已发行76009737股，发行后将达4.01009737亿股[76] 财务数据 - 2022年6月16日，向MSP负责人发行本金1.1280443亿美元无担保本票，年利率4%[44] - 2022年5月27日，向野村发行本金约2450万美元无担保本票，到期日2023年5月29日[45] - 特别会议前，974.1374股A类普通股股东行使赎回权，赎回总价约9840万美元，业务合并完成前信托账户余额为2340万美元[53] - 2022年5月17日，CF以约1142.014479万美元购买112.9589万股普通股，1.33291502亿份新认股权证转让给公司注销[56] - 2022年6月30日，与Prudent达成协议，可将最高2.5亿美元净回收收益权益变现，购买价为90%[59][60] - 2023年1月6日，与Yorkville签订协议，有权出售最高10亿美元普通股，购买价为成交量加权平均价格的98%[62][64] - 公司递延4480万美元交易成本至2023年5月29日，截至招股书日期已支付2030万美元[70] 业务与技术 - 公司开发超1400个专有算法用于医保和商保领域[40] - 截至2022年9月30日，公司有权获得与约1.568万亿美元账单金额和约3730亿美元已支付金额相关部分回收权[42] - 截至2022年9月30日，潜在可回收索赔的已支付价值约为890亿美元[42] 风险因素 - 公司有净亏损历史且无大量收入，可能无法实现盈利[82][91] - 公司回收依赖诉讼，诉讼结果不可预测，不利结果会影响业务[82][96] - 公司转让协议可执行性常受质疑，若无效将失去索赔能力[103] - 法院可能认为公司损害计算含不合理费用，导致回收额低于预期[104] - 不一致的法院裁决会导致回收工作延迟，影响回收和业务[107] - 新冠疫情对司法系统的影响可能导致公司解决法律事务延迟[108] - 公司业务增长依赖扩大医疗索赔量和获取新转让方数据，若不成功将产生不利影响[111] - 公司收购的索赔通常无担保，可能从属于其他债务[112] - 公司销售和实施周期长，若销售失败或实施延迟，将影响业务和财务状况[124] - 公司面临网络安全漏洞风险，数据泄露等可能损害声誉和业务[126] - 公司运营依赖技术，系统易受电力、自然灾害等影响[127][128] - 公司需投资信息技术，项目可能成本超预期且收益不佳[132] - 公司新解决方案若不被采用，将对业务和财务产生不利影响[134] - 公司活动存在员工或承包商身份盗窃风险，可能导致责任和声誉损害[136] - 公司若不遵守隐私和数据法律，将面临声誉、业务和财务损失[137][138][139] - 约88%的预期追款来自《医疗保险第二付款人法案》相关索赔，法律变化可能减少追款并影响业务[144] - 《平价医疗法案》等变化可能对业务产生不利影响[145] - 数据获取和使用的法律限制等可能影响公司解决方案使用[146] - 公司业务依赖有限数量关键付款人和转让方的合作，关系中断可能产生不利影响[151] - 数据医疗分析和医疗支付市场较新，发展不如预期将影响业务[153] - 医疗支付准确性行业负面宣传和隐私问题可能限制市场增长和公司业务[154] - 医疗支付准确性解决方案领域竞争激烈，公司可能面临价格压力和需求下降[155] - 公司依赖专有技术等，但保护可能不足，影响业务价值[158] - 公司的qui tam诉讼可能受政府干预和驳回，影响业务和追偿[164][165] - 公司受广泛政府监管，违规等可能对业务产生重大不利影响[166] - 公司可能因政府机构付款面临法律诉讼，需承担赔偿和罚款[167] - 公司业务扩张到新产品和服务可能面临新法规要求和潜在责任[169] - 公司业务依赖有效信息处理系统，系统问题可能影响业务和财务状况[171][172][173] - 若无法维持SOC 2、HITRUST等认证，公司可能违反合同义务并遭受损失[174] - 维持董事和高级管理人员责任保险成本上升，影响公司盈利能力和财务状况[176] - 公司服务未来可能面临新监管要求，导致成本增加等问题[177][179] - 若无法准确估计合同定价因素，公司可能利润低于预期或亏损[180][181] - 公司未能有效管理增长，可能影响业务计划执行等[184] - 公司预计未来运营费用显著增加[186] - 公司可能无法获得额外资本，若追偿失败，股东可能损失全部投资[188] - 公司预计进行未来收购和战略合作，但可能无法实现预期收益并面临风险[189] - 公司可能因融资收购产生大量额外债务，增加杠杆可能对业务产生不利影响[191] - 公司需对运营平台大量投资和更改，若未跟上技术进步或整合升级平台，可能影响业务[192] - 公司目前和未来可能面临诉讼等纠纷，不利判决或和解可能影响业务和财务状况[193] - 公司业务计划包括收购索赔追偿权，追偿面临多种风险和挑战，影响增长和盈利能力[195] - 若未能准确计算潜在可追偿索赔的金额和价值，可能影响业务和财务状况[197] - 公司依赖第三方供应商，若其服务未达预期或关系改变，可能影响业务[198] - 公司业务依赖多个数据来源，若失去访问权限，可能影响业务和财务状况[199]