证券发行与交易 - 公司拟公开发售不超过8422658股A类普通股，含VRM和VRP认股权证可发行股份[7][16] - 2024年6月4日，A类普通股在纳斯达克最后报告售价为每股0.7090美元[10] - 公司授予Brickell Key Investments, LP购买2666667股A类普通股的权利，价格为每股0.0025美元[24] - 公司发行约10.29亿份认股权证，每份可购买1/25股A类普通股[26] 财务数据 - 公司有权获得约15450亿美元账单金额和约3700亿美元已支付金额相关部分追偿权[45] - 2023年8月4日，公司从定期贷款A获550万美元资金，从定期贷款B获230万美元分期资金[51] - 公司多次修订对野村的本票，最终本金增至约3000万美元，到期日延至2025年9月30日，年利率16%[59][60] 认股权证情况 - 初始Virage认股权证使Virage有权购买28298329股A类普通股，到期日为2026年1月1日[29] - 每月Virage认股权证每月可发行，金额按特定公式计算，月终余额每年最高增加20%[30] 风险与挑战 - 公司历史有净亏损且至今无大量收入，可能无法实现回收、产生大量收入或盈利[83] - 公司承担无法回收指定索赔的风险，若无法产生足够回收款，会对业务产生不利影响[86] - 公司潜在回收收入计算不准确会产生不利影响[89] 法规与监管 - 约95.6%的预期追偿源于《医疗保险第二付款人法案》私人诉讼权下的索赔[148] - 《医疗保险第二付款人法案》的变更或《修复MSP付款滥用法案》的追溯实施，可能大幅减少公司潜在追偿并影响业务[150] - 《平价医疗法案》及医保计划的未来变化可能降低报销率、改变运营环境并影响公司业务[152] 资金安排 - 2023年3月6日，Subrogation Holdings与HPH签订初始信贷协议，获1000万美元资金[187] - 2023年3月29日，初始信贷协议修订为营运资本信贷安排，最高可提供8000万美元资金[187] - 2024财年营运资本信贷安排每月可获175万美元资金，最高可达1400万美元[188]