股票发行 - 公司拟公开发行200万股普通股，预计发行价4 - 5美元/股，假设发行价4.5美元/股[8][9] - 公司授权股本含4500万股普通股和500万股优先股，13.5万股为A类超级投票优先股[10] - 公司将支付承销商8%折扣，发行5%认股权证，预计发行总费用约100万美元，承销商有15%超额配售选择权[18][19] - 假设发行价4.5美元/股，总收益900万美元，承销折扣72万美元，发行前公司所得款项828万美元[20] - 发行完成后，尹艳将控制约93.93%（未行使超额配售权）或93.74%（行使超额配售权）的投票权[61][65][66] - 按每股4.50美元计算，本次发行净收益约766万美元，行使超额配售权则约890万美元[65] - 公司拟申请普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“MWYN”，预计2025年交付股票并完成付款结算[67] - 假设发行价为每股4.50美元，购买公司普通股将立即产生每股3.96美元的摊薄[169] 业绩数据 - 2024年6个月（截至10月31日）净收入为549.38万美元，2023年同期为569.26万美元；2024财年（截至4月30日）净收入为1192.06万美元，2023财年为1125.55万美元[73] - 2024年6个月（截至10月31日）净亏损为44.29万美元，2023年同期净利润为36.99万美元；2024财年净利润为99.81万美元，2023财年为73.14万美元[73] - 截至2024年10月31日，现金及等价物为6.05万美元，截至2024年4月30日为136.48万美元，截至2023年4月30日为7.95万美元[76] - 2024年6个月（截至10月31日）经营活动净现金使用为68.25万美元，2023年同期为提供49.78万美元；2024财年为提供104.88万美元，2023财年为使用14.06万美元[79] 业务相关 - 食品和非酒精饮料业务合作的冷食存储和物流公司Lineage Logistics有超450个国际仓库地点，与顶级合作伙伴平均合作时长约3年[38] - 公司高管团队在运营、供应链管理和家居装修行业平均有20年经验[38] - 4月30日公司重组，发行14508004股普通股给富安、大林和KZS股东[42] - 富安、大林、KZS交易中，股东转让所有权分别获7399080股、4976244股、2132676股公司普通股[42] - 公司目标是通过扩大运营规模、拓展新服务和新地点实现业务增长[37] - 截至2024年4月30日，两家供应商分别占公司总采购量的43%和10%，主要在室内家居改善业务[165] - 公司依赖三家制造商提供产品，鸿盛（越南）实业有限公司供应约60%的家居改善产品[144] 风险因素 - 公司业务面临有限运营历史、运营亏损、需额外资金等风险[47] - 供应链行业竞争激烈，公司面临监管合规、贸易限制、供应链中断、安全和数据隐私等风险[82][83] - 公司运营历史有限，可能无法实现或维持盈利，未来可能需要额外资金来支持业务发展[84][86] - 公司扩张面临管理资源、品牌、供应链、劳动力等多方面挑战[89][93][94][97] - 美国不利宏观经济条件、全球健康发展和经济不确定性可能对公司业务和财务产生不利影响[98][99] - 消费者可自由支配支出减少、食品和燃料成本通胀等经济因素会影响公司产品销售和业务[100] - 公司依赖供应商及时交货，全球供应链问题可能影响产品供应和价格稳定[101] - 国际市场运营面临法律、政治、经济、贸易政策等风险，还受外汇汇率波动影响[102] - 公司与客户关系可能减弱或终止，客户流失会对业务和财务产生不利影响[103] - 公司业务依赖技术，网络安全事件、技术中断或新技术实施延迟会影响业务和客户关系[104] - 重大网络安全事件可能导致运营受损、声誉受损和财务损失，还可能引发法律责任[106] - 公司可能无法保护或维护知识产权，这会导致客户混淆、品牌形象受损并影响业务[109] - 公司运营面临库存过时风险，因产品易腐、供需波动、消费者偏好变化、产品质量问题等因素导致[136] - 若公司未能遵守适用法律法规，可能面临诉讼、调查和其他责任，合规成本或违规后果可能对经营业绩产生不利影响[138] - 若公司产品被指控导致伤害或疾病、违反政府法规，可能需要召回产品并面临产品责任索赔[139] - 商品价格上涨可能导致供应商提高价格，公司若无法缓解成本上升，可能提高自身产品价格，进而影响盈利能力[142] - 公司业务受负面宣传影响，若无法满足客户期望或出现负面报道，可能影响声誉和业务前景[147] - 公司在高度竞争的市场中与众多家居改善制造商竞争，竞争可能影响客户偏好、降低产品需求、影响销售组合或迫使公司降价[149] - 供应商付款条款变化或供应链中断可能影响公司库存水平、订单履行和业务运营，导致销售下降、盈利能力降低和声誉受损[155] - 公司业务受季节性影响，自然灾害、极端天气、气候变化等事件可能影响运营和财务绩效[156] 其他 - 2024年9月9日，公司进行了1.55:1的普通股正向股票拆分和4.5:1的A类超级投票优先股正向股票拆分[28][45] - 公司是新兴成长公司、较小报告公司、受控公司，可享受某些报告要求豁免[54][60][61] - 公司高管、董事等持有已发行普通股5%或以上的股东同意在注册声明生效后6个月（高管、董事和关联方为12个月）内不处置普通股或可转换为普通股的证券[67] - 截至招股书日期，公司有第三方融资10万美元（含短期贷款10万美元）和关联方无担保本票111.2051万美元未偿还[124] - 2023年，食品和非酒精饮料行业商品和供应链成本显著上升，高通胀或持续或恶化[125] - 美国政府对进口产品加征关税，公司部分进口产品成本增加，提价可能导致客户订单减少[119] - 公司在2024年4月30日和2023年4月30日的合并财务报表审计中发现财务报告内部控制存在重大缺陷，计划采取补救措施[191][192] - 公司维持上市公司报告要求的成本估计每年超过50万美元，业务量或业务活动大幅增加时成本可能更高[199]