交易基本信息 - 中银证券担任恒丰纸业发行股份购买资产暨关联交易独立财务顾问[5] - 恒丰纸业拟发行股份收购竹浆纸业、张华持有的锦丰纸业100%股权，交易价格25414.23万元[17][23] - 发行股份购买资产的发行价格调整为8.25元/股，发行数量30805126股，占发行后总股本9.35%[24] 财务数据 - 锦丰纸业100%股权评估结果26208.42万元，增值率279.14%[23] - 2025年1 - 5月交易完成后资产总计较前增长12.34%，负债合计增长21.46%，所有者权益增长9.38%[40] - 2024年度交易完成后归属于母公司股东权益较前增长10.09%，营业收入增长0.27%[41] 审批情况 - 本次交易已获恒丰集团、黑龙江省新产投集团等多方原则性同意和审批，尚需上交所审核通过和中国证监会注册[32][34][35] 市场与行业数据 - 2024年1 - 8月全国机制纸及纸板产量10317.9万吨，同比增长11.8%[76] - 2024年1 - 8月规模以上造纸和纸制品业企业实现营业收入9340.3亿元，同比增长5.3%[76] - 中商产业研究院预测2024年中国特种纸产量将达492万吨，同比增长5.35%[77] 公司历史与现状 - 恒丰纸业设立于1994年3月6日，历经多次股本变动，现总股本29873.1378万股[147][149][150][151][153][155][158][159] - 公司主营业务为特种纸、纸浆的生产和销售，最近三年未变[171][172] - 2025年5月末资产总额358,282.36万元，负债总额87,779.23万元，资产负债率24.50%[174][175] 交易影响与风险 - 本次交易可实现同业整合，有助于补链强链，推进形成双基地产业平台，拓展国际市场[36][37][83][90][91][94] - 交易完成后归母净利润和基本每股收益下降，受资产评估增值折旧摊销增加等非经营性因素影响[42][127][128][129] - 本次交易存在因股价异常波动、标的业绩下滑等被暂停、中止或取消的风险[62]