股票发行 - 公司将公开发行140万股普通股，占发行后普通股的4.46%[9][12][66] - 出售股东将转售891万股普通股，占发行后普通股的约28.38%[9][12][66] - 发行后，假设承销商不行使超额配售权且出售股东出售所有股份，32.83%的普通股将由股东进行一般交易[12] - 普通股发行价格预计在每股4美元至6美元之间[13] - 若承销商不行使超额配售权，JL流通股为3140万股；若全额行使，为3161万股[27] - 以每股5美元计算，若承销商不行使超额配售权，公司净收益约406.8944万美元；若全额行使，净收益约504.0194万美元[144] 股息分配 - 2023年3月31日财年，JLHK向Stratum Star宣派现金股息2300万港元（约294.8718万美元），Stratum Star向JL宣派股息2290万港元（约293.5897万美元），JL向股东宣派股息1890万港元（约242.3077万美元）[25][77] - 2022年3月31日财年，JLHK向Sun Choice宣派股息2300万港元（约294.8718万美元）[25][78] - 公司目前打算保留资金用于业务运营和扩张，预计近期不宣派或支付股息，未来股息政策由董事会决定[79] 股权结构 - 控股股东Danny Tze Ching Wong发行后持股比例分别为57.61%（不行使超额配售权）和57.23%（全额行使），拥有相应投票权[27] - 发行前，控股股东持有公司已发行资本的60.3%[39] - 2023年9月20日，控股股东向6家Pre - IPO股东各出售148.5万股，总价400万美元[60] 公司运营 - 公司从事反光和非反光服装辅料分销近30年，服务超100个国际品牌[49] - 公司未与客户签订长期销售协议，销售随客户需求波动[99] 风险因素 - 公司运营受中国法律和监管不确定性影响，中国政府可能干预业务、限制资金转移[14][15][16][19][96] - 若中国当局阻碍PCAOB检查，公司证券交易可能被禁止，股票可能被摘牌[20] - 香港、中国内地或全球经济下滑，或中国经济政治政策变化，会对公司业务和财务状况产生不利影响[100] - 汇率波动会对公司经营结果和普通股价格产生不利影响[100] - 公司普通股预计初始交易价格低于5美元，属“低价股”，交易受限或影响价格和流动性[101] 未来规划 - 公司计划将此次发行净收益的30%用于潜在战略收购和投资，20%用于加强研发能力，20%用于增加仓储能力，其余用于营运资金和其他一般公司用途[144] 上市相关 - 公司拟申请将普通股在纳斯达克全球市场上市，股票代码为“JL”[13][145] - 公司作为“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，将遵守简化的上市公司报告要求[26]