市场数据 - 2025年国内L2级辅助驾驶系统市场渗透率达70%，领航功能L2级系统搭载率达43%[5] - 2025年L3级车型推动单车摄像头搭载量增至8 - 12颗[5] - 2025年第三季度全球智能眼镜市场出货量429.6万台，同比增长74.1%[5] 发行情况 - 江西国资创投预计持有发行后总股本的20.89%[8] - 本次发行股票每股面值1元[12] - 发行价格为8.62元/股[19] - 拟发行股数不超189,095,127股[25] - 发行定价基准日为董事会决议公告日[23] - 江西国资创投承诺认购股票36个月内不得转让[24] - 本次发行董事会决议日距前次募资到位日不少于18个月[26] - 发行方式为向特定对象发行，募资用于补充流动资金[28] - 发行已通过董事会审议，尚需股东会等批准[29] - 股东会决议须经出席会议非关联股东表决权三分之二以上通过[32] 业绩数据 - 2025年三季度归母净利润5092.02万元，扣非后 - 3348.24万元[34] - 假设2025年度扣非前后净利润分别为6789.36万元、 - 4464.32万元[34] - 对2026年度净利润假设三种情形：上升20%、不变、下降20%[35] - 2025年末总股本1,055,381,341股[36] - 2026年发行前总股本1,055,381,341股，发行后1,244,476,468股[36] - 情景1：2026年归母净利润81,472,358.53元，扣非后 - 35,714,584.75元[37] - 情景2：2026年归母净利润67,893,632.11元，扣非后 - 44,643,230.93元[37] - 情景3：2026年归母净利润54,314,905.69元，扣非后 - 53,571,877.12元[37] 风险与措施 - 发行完成后财务指标短期内可能下降，股东即期回报有摊薄风险[39] - 募资用于补充流动资金和偿还有息负债[41] - 公司将加强募资管理等应对摊薄风险[42][44] - 公司将执行现金分红政策[45] - 公司将完善治理结构保障股东权利[46] - 公司将采取措施改善业绩降低回报摊薄风险[46] - 董事高管承诺确保填补回报措施履行[47] - 江西国资创投承诺不干预公司不侵占利益[48] - 发行摊薄回报相关事项将提交股东会[49] 发行评估 - 公司本次向特定对象发行股票具备必要性与可行性[50]