业绩总结 - 2023年代收代缴水电费多计收入、成本1390.48万元，2024年多计1508.59万元[2] - 2023年应收客户销售款1.3亿元误计入预付账款，2024年更正[3] - 2023年因坏账计提跨期多计净利润391.45万元，2024年少计391.45万元[3] 其他新策略 - 公司将加强学习，提升规范运作意识[6] 监管情况 - 公司因财务核算不规范和内控管理缺陷收到江西证监局警示函[2] - 董事长曾吉勇、财务总监周满珍负主要责任[4] - 不服监管措施可申请复议或诉讼[5] - 收到警示函不影响公司正常生产经营[6] 内控问题 - 2023年、2024年未开展应收账款相关内部考核工作[3]

可转债情况 - 2020年3月16日发行300万张可转换公司债券，总额30000万元，期限六年[2] - 2020年4月13日“联创转债”在深交所挂牌交易[2] - 转股期为2020年9月21日至2026年3月16日[2][3] - 到期兑付数量2734631张，金额300809410元（含税及最后一期利息）[2][4] - 2026年3月17日为到期兑付资金发放日和摘牌日[2][4][5] - 截至2026年3月16日，265369张可转债转股，转股数2349538股[4] 股本情况 - 截至2025年12月31日，限售条件流通股1990281股，占比0.19%[6] - 截至2025年12月31日，无限售条件流通股1053414492股，占比99.81%[6] - 截至2026年3月16日，总股本1057598056股，较之前增加2193283股[6] - 2025年9月回购注销2022年激励计划限制性股票致高管锁定股变化[6]

债券发行 - 2020年3月16日公司公开发行300万张可转换公司债券，总额30000万元[1] 债券交易 - 2020年4月13日公司30000万元可转换公司债券在深交所挂牌交易[1] 产品持有 - 截至2026年3月11日，优美利投资管理产品持有“联创转债”625788张，占总量20.86%[2]

可转债发行 - 2020年3月16日公司发行300万张可转换公司债券，总额30000万元，期限六年[3] 可转债时间节点 - “联创转债”转股期为2020年9月21日至2026年3月16日[3] - “联创转债”到期日和兑付登记日为2026年3月16日[2] - “联创转债”最后交易日为2026年3月11日等[2] 可转债其他信息 - “联创转债”目前转股价为11.18元/股[2] - 个人债券持有者征税税率为利息额的20%[11] - 公司按110%赎回全部未转股“联创债券”[11] - 2026 - 2027年非居民企业债券利息暂免所得税[13]

可转债发行 - 2020年3月16日公开发行300万张可转换公司债券，总额30,000万元[3] 可转债转股 - “联创转债”转股期自2020年9月21日至2026年3月16日[3] - 目前转股价为11.18元/股[2] 可转债到期 - 到期日和兑付登记日为2026年3月16日[2] - 到期兑付价格为110元/张（含税及最后一期利息）[2] 时间节点 - 最后交易日为2026年3月11日[2] - 停止交易日为2026年3月12日[2] - 最后转股日为2026年3月16日[2] - 兑付资金发放日为2026年3月17日[2] - 摘牌日为2026年3月17日[2] 强制赎回 - 截至2026年3月16日收市后未转股的“联创转债”将被强制赎回[2]

担保额度 - 2025年度预计担保不超111.8亿元，低负债率公司不超64.4亿，高负债率不超47.4亿[4] - 截至公告日，对外担保额度111.8亿，占2024净资产512.59%[8] 担保余额 - 截至公告日，累计对外担保余额87.717002亿，占2024净资产402.17%[8] 其他情况 - 2026年2月为低负债率子公司担保7.02亿[6] - 担保超最近一期净资产100%，有向高负债率子公司担保情形[3] - 无逾期、涉诉及败诉担责情况[8] - 担保方式有一般、连带责任保证等[4] - 担保范围含授信、贷款、保函等[4] - 担保形式有公司与下属、下属间担保[4]

光学光电子行业核心观点 - 行业受益于多领域技术迭代与需求复苏，包括消费电子回暖、汽车智能化、AI算力基建、AR/VR渗透、显示面板周期上行及国产替代加速 [1][2][3][4] - 行业内公司普遍呈现业务结构优化趋势，聚焦高附加值产品（如车载光学、高端显示材料、光通信元件）以提升盈利水平，并形成消费电子与车载、传统业务与新兴增长曲线的双轮驱动格局 [1][2][6][10] - 技术壁垒与供应链优势是核心竞争要素，领先企业通过精密加工、镀膜、光学设计等核心工艺及深度绑定头部客户，构筑护城河 [1][4][9][10] 消费电子光学 - **水晶光电**：为头部消费电子品牌提供红外截止滤光片、微棱镜等核心组件，在潜望式镜头配套份额领先，同时布局AR/VR光波导技术 [1] - **欧菲光**：聚焦高像素摄像头模组、光学镜头、屏下指纹、3D ToF等产品，7P/8P镜头、潜望长焦、可变光圈等高端方案已进入国内主流旗舰机型供应链 [2] - **东田微**：成像光学业务主营红外截止滤光片、旋涂滤光片等，应用于手机主摄、前置及3D sensing，客户覆盖头部模组厂 [10] - **弘景光电**：消费电子镜头聚焦高像素、大光圈方案，受益于潜望式镜头普及 [27] 车载光学与智能驾驶 - **联创电子**：车载光学为第一增长曲线，是特斯拉、比亚迪、华为智驾核心供应商，800万像素ADAS镜头、模造玻璃镜片技术领先，车载镜头在手订单饱满，毛利率显著高于行业平均 [16][18] - **华映科技**：核心布局IGZO金属氧化物技术，聚焦车载显示，12.3寸金属氧化物车载屏获国际显示创新金奖，深度绑定华为、比亚迪、特斯拉等头部客户 [11][12] - **永新光学**：激光雷达光学元组件规模化量产，出货量全球领先，供货头部激光雷达厂商 [9] - **水晶光电**：车载光学布局AR-HUD、激光雷达视窗片，随智能座舱渗透率提升稳步放量 [1] - **欧菲光**：智能汽车业务快速成长，车载摄像头、域控制器、激光雷达光学方案获多家车企定点，ADAS前视模组、玻塑混合镜头批量交付 [2] AR/VR与新型显示 - **苏大维格**：以微纳光学与高端光刻装备为核心，AR衍射光波导成本与性能优势突出，对接头部VR/AR厂商；CPO衍射光栅器件适配800G/1.6T高速光模块 [13][14] - **凯盛科技**：是国内唯一覆盖超薄柔性玻璃（UTG）全流程的企业，30微米UTG量产落地并进入折叠屏终端供应链 [13] - **莱宝高科**：自主研发MED微腔电子纸技术，布局教育、公交站牌等中大尺寸彩色电子纸市场，打破国外垄断 [21] - **合力泰**：电子纸为核心增长引擎，全球市占率领先，覆盖电子价签、阅读器等领域，彩色电子纸已量产落地 [6] 显示面板与核心材料 - **杉杉股份**（杉金光电）：是全球偏光片龙头，大尺寸LCD偏光片市占率全球第一，车载、OLED等高附加值产品快速突破 [3] - **彩虹股份**：国内少数实现“液晶面板+基板玻璃”一体化布局，G8.5+高世代基板玻璃突破海外技术封锁，实现溢流法工艺自主可控 [5] - **深纺织A**：是国内偏光片龙头，产品覆盖TFT-LCD、OLED显示，打破国外垄断，大尺寸偏光片产能持续释放 [30] - **合力泰**：聚焦显示模组与电子纸业务，车载显示业务突破头部车企供应链，订单快速增长 [6] 光通信与半导体光学 - **福晶科技**：是全球光学晶体与精密光学元件龙头，LBO、BBO非线性光学晶体全球市占率领先，精密光学元件应用于高速光模块、激光雷达 [4] - **东田微**：通信光学业务聚焦光隔离器、WDM滤光片，为800G/1.6T高速光模块核心元件，切入英伟达算力配套与国内光模块龙头供应链 [10] - **波长光电**：覆盖激光光学、红外光学、半导体光学三大领域，半导体光学产品收入高速增长，服务头部半导体设备厂商 [17] - **民爆光电**：通过收购切入PCB高端钻针赛道，0.09-0.35mm极小径钻针适配AI服务器、IC载板，进入深南电路等龙头供应链 [14][15] LED照明与智能照明 - **立达信**：是全球智能照明龙头，LED照明出口连续六年全国第一，境外收入占比近九成，绑定家得宝、宜家等全球渠道商 [18] - **欧普照明**：是国内LED照明与智能光学龙头，SDL智慧光谱技术实现全色温动态调节，并接入鸿蒙生态，渠道网络覆盖全球七十余国 [8] - **海洋王**：专注特种照明，产品应用于石油、化工、电力等特殊场景，是国内特种照明龙头，市占率领先，毛利率维持高位 [30][33] - **佛山照明**：形成通用照明、汽车照明、LED封装三大核心业务，汽车照明通过燎旺车灯切入新能源车企供应链，车灯总成业务快速增长 [20][22] 精密制造与上游元件 - **永新光学**：是高端光学仪器与精密光学元组件龙头，高端显微镜为制造业单项冠军，激光雷达光学组件出货量全球领先 [9] - **波长光电**：超精密加工精度达0.1纳米，拥有专利超200项，产品出口全球 [17] - **汇创达**：是笔记本键盘背光模组龙头，导光膜、MiniLED背光模组技术领先，覆盖全球主流笔电商 [22][25] - **晨丰科技**：是全球照明配件龙头，核心产品为LED灯头、散热器等，供货欧普、飞利浦等头部照明企业 [28] 业务多元化与跨界布局 - **杉杉股份**：形成锂电池负极材料+显示偏光片双主业格局，负极材料业务全球领先，为偏光片发展提供现金流支撑 [3] - **万润科技**：形成LED封装照明+半导体存储双主业格局，存储业务通过车规认证，切入车载与工业存储市场 [15][16] - **宝明科技**：主营LED背光源、液晶面板深加工，同步布局锂电复合铜箔新业务，应用于动力电池、储能领域 [19][21] - **民爆光电**：双主业为LED商业/特种照明与PCB高端钻针，照明业务毛利率超40%，钻针业务受益AI算力基建 [14][15] 下游智能显示终端 - **康冠科技**：是智能显示终端龙头，智能交互平板出货量全球领先，覆盖教育、办公场景，坚持ODM+自有品牌双轮驱动 [7] - **鸿合科技**：是智能交互显示龙头，教育交互平板出货量全球领先，受益教育新基建与数字化升级 [29][32] - **莱宝高科**：是中大尺寸电容式触摸屏全球领先供应商，主导笔电、平板触控市场，供货联想、惠普、戴尔等头部品牌 [21]

可转债发行 - 2020年3月16日公司发行300万张可转换公司债券，总额30000万元[3] 可转债交易 - “联创转债”2020年4月13日起在深交所挂牌交易[3] 转股相关 - “联创转债”转股期2020年9月21日至2026年3月16日[3] - 目前转股价为11.18元/股[2][5] 到期相关 - 2026年3月16日未转股的“联创转债”将被强制赎回[2] - “联创转债”最后交易日为2026年3月11日[2][5] - 最后转股日为2026年3月16日[2][5] - 到期日和兑付登记日为2026年3月16日[2][6] - 到期兑付价格为110元/张[2][8] - 兑付资金发放日为2026年3月17日[2][8] - 摘牌日为2026年3月17日[2][10]

债券兑付完成公告核心信息 - 公司已按期完成“25联创电子 SCP001(科创债)”的兑付工作，共支付本息合计人民币30,418,849.32元 [2] 债券发行详情 - 公司于2025年8月29日发行了2025年度第一期科技创新债券，债券简称“25联创电子 SCP001(科创债)”，代码012582120 [1] - 该期债券发行总额为人民币3,000.00万元，发行利率为2.8% [1] - 债券起息日为2025年8月29日，兑付日为2026年2月27日 [1]

债券发行 - 2025年8月29日发行2025年度第一期科技创新债券，总额3000万元，利率2.8%[1] 债券期限 - 起息日为2025年8月29日，兑付日为2026年2月27日[1] 债券兑付 - 已完成债券兑付，支付本息合计30418849.32元[2]