财务数据 - 公司注册资本为153,517,547元[8] - 2025年9月30日资产总计466,370.82万元，负债总计337,495.17万元，股东权益合计128,875.65万元[14] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额6,139.03万元，投资活动净额 - 82,967.41万元，筹资活动净额72,226.54万元[17] - 2025年1 - 9月现金及现金等价物净增加额 - 4,601.84万元，期末余额11,012.86万元[17] - 2025年1 - 9月流动比率1.08倍，速动比率0.79倍[18] - 2025年1 - 9月营业收入155,097.01万元，营业利润12,437.68万元，利润总额12,768.26万元[19] - 2025年1 - 9月净利润10,799.00万元，归属于母公司所有者净利润10,751.81万元[19] - 2025年1 - 9月公司资产负债率（合并）72.37%，较往年呈上升趋势[20] - 2025年9月公司息税折旧摊销前利润21657.73万元[20] - 2025年1 - 9月每股经营活动现金流量净额0.40元[20] - 2025年1 - 9月每股净现金流量 - 0.30元[20] - 报告期各期公司营业收入分别为74,628.47万元、77,060.50万元、65,777.79万元、155,097.01万元，扣非净利润分别为5,776.22万元、2,517.99万元、 - 8,446.63万元、10,407.17万元，毛利率分别为27.60%、23.07%、12.23%、15.25%[32] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为55300.67万元、69250.36万元、55887.04万元和99957.11万元，占总资产比例分别为30.16%、31.86%、19.44%和21.43%[30] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为23,469.65万元、30,555.33万元、55,820.23万元和56,986.70万元，占总资产比例分别为12.80%、14.06%、19.42%、12.22%[34] - 报告期各期末公司未完工项目成本在存货中占比分别为90.11%、84.10%、96.39%和100.00%[34] 业务情况 - 公司是智慧城市、智算中心综合服务商，2023年以前业务集中在智慧城市领域，2023年开始向算力服务业务转型升级[9][10] - 算力服务业务包括算力设备集成、运营服务，还布局算力平台开发及应用服务[11] - 2024年起算力服务业务成公司主营业务，最近一年一期分别贡献收入70.80%、85.68%和毛利72.67%、85.50%[24] - 2025 - 2028年中国智能算力规模年复合增长率将达46.2%，2025年将达1037.3EFLOPS，2028年将达2781.9EFLOPS[21] - 报告期各期公司向前五大客户销售额占比分别为37.73%、40.04%、75.34%和83.78%[27] - 最近一年及一期来自X公司及其子公司收入占比分别为59.57%、72.94%[27] 募投项目 - 本次募投“智能算力集群建设及运营项目”拟使用募集资金98,994.60万元，预计5年运营期内综合毛利率21.24%，年均净利润4,635.95万元[37] - 募投项目实施后将新增384台高性能算力服务器，新增约3,000P算力[39] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[44] - 发行对象不超过35名（含本数）[47][82] - 发行通过竞价方式确定价格，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[48][84] - 发行股票数量不超过46,055,264股，不超过发行前总股本的30%[50][87] - 发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[51][84] - 发行股票上市地点为深圳证券交易所[52] - 募集资金总额不超过128,994.60万元[53] - 募集资金用于智能算力集群建设及运营项目（98,994.60万元）和补充流动资金（30,000.00万元）[54][89] - 发行方案决议有效期为股东会审议通过之日起十二个月[56] - 本次向特定对象发行股票已获内部批准及授权，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[71] - 本次发行股份拟认购金额合计为128,994.60万元[88] - “智能算力集群建设及运营项目”软硬件购置费95,732.00万元为资本性支出，机房及宽带租赁费等3,262.60万元为非资本性支出[89] - 补充流动资金项目拟使用募集资金30,000.00万元[89] - 本次募集资金中实际用于非资本性支出为33,262.60万元，占比25.79% [89] 其他 - 公司被认定为高新技术企业，有效期三年，所得税享受15%的优惠税率[28] - 截至签署日，保荐机构等不存在持有发行人相关方股份超7%情形，发行人相关方不存在持有保荐机构相关方股份超7%情形[61][62] - 2025年9月12日，公司2025年第四次临时股东会批准本次发行相关事项[70] - 前次募集资金到位日为2022年11月8日，距本次发行的董事会决议日间隔超过18个月[87] - 国金证券将在本次发行股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度进行持续督导[94] - 督导发行人完善相关制度，关注承诺事项，建立信息沟通机制，必要时现场检查和专项核查，提醒通报信息等[94][96] - 发行人保障保荐人知情权和查阅权，其他中介机构承担法律责任[96] - 国金证券同意保荐宏景科技向特定对象发行股票并推荐上市[98]