业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 9月公司归母净利润分别为27366.69万元、7106.30万元、1558.00万元和12674.54万元[21] - 2022 - 2025年1 - 9月公司扣非后归母净利润分别为12834.10万元、11968.60万元、173.46万元和11886.36万元[21] - 2022 - 2025年9月末公司存货账面价值分别为240560.22万元、301040.27万元、357514.47万元和377178.13万元[22] - 2022 - 2025年9月末公司存货占流动资产比例分别为56.74%、63.35%、67.20%和65.41%[22] - 2024年度公司销售收入35.67亿元，市场占有率进一步提高[80][87] 融资计划 - 2024年年度股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[9] - 本次发行定价基准日为2025年11月11日，发行价格为11.29元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[10][199] - 本次拟发行股票数量为26,572,187股，未超股东大会决议授权上限，且不超本次发行前公司总股本的30%[11][200] - 本次发行拟募集资金总额为299,999,991.23元，不超3亿元[11] - 年产3,500台套数字智能固态食品包装装备项目拟投入募集资金21,658.01万元，补充流动资金项目拟投入8,341.99万元[11] 市场与行业 - 全球包装设备市场规模从2019年的541亿美元增长至2024年的613亿美元，预计2029年将达769亿美元，2024 - 2029年间年复合增长率约为4.6%[53][187] - 2018 - 2024年我国包装专用设备行业产量从9.91万台增长至163.25万台，年复合增长率高达59.51%[54] - 2024年包装设备下游应用结构中，食品行业占比35.66%，饮料行业占比22.68%[62] - 2020年中国包装专用设备产量为26.34万台，2025年1 - 9月达到137.94万台[64] - 中国包装机械进口金额从2021年的19.95亿美元下降到2024年的11.34亿美元[66] 产品与技术 - 公司产品种类超40种，规格型号达400多种，拥有覆盖四大产品系列的专利体系，专利授权数量位居行业前列[80][82] - 公司包装设备产品分为标准单机设备及智能包装生产线，包装材料包括包装带和包装膜，软件系统为永创智能DMC平台[94] - 截至2025年9月30日公司正在研发双工位及多工位给袋包装机等5个主要项目[134] - 基于高速循环封切膜包系统研发的灌装精度为±1.0%，稳定生产状态下生产效率≥98%[134] - 交替循环智能包膜机械手分组速度达35组以上/分[134] 公司运营 - 公司执行“订单+计划”生产模式，智能包装生产线和非标单台设备按订单安排生产，标准单台设备和包装材料提前生产[105] - 国内市场采用直销为主、经销为辅模式；海外市场主要采用经销模式[106] - 非标包装设备产品代表性收款模式“3 - 3 - 3 - 1”[110][111][113][114] - 2025年1 - 9月研发费用为19970.32万元，占营业收入比例为6.75%[136] - 截至2025年9月30日，公司共有技术人员1099人，占公司员工总数的24.43%[138] 未来展望 - 公司总体战略目标是以先进制造技术为核心，发展成为国内领先、具有国际竞争力的包装设备龙头企业[140] - 公司将加大中高端产品研发力度，扩大现有产品生产规模，提高产能及研发能力[141] - 公司拟在重点销售区域设立子公司及销售办事处，在德国设立子公司建立技术服务中心[144] - 公司将加强中高端产品尤其是智能包装生产线的推广和销售，打造国际知名“YOUNGSUN”品牌[149] - 公司将加大管理人员和员工培训投入，招聘优秀人才加盟[151] 风险提示 - 募投项目可能面临实施进度、产能消化、效益不及预期等风险[14] - 公司包装设备产品面临原材料价格不利波动不能及时向下游转移的风险[18] - 公司非标包装设备存在销售收入不能及时确认的风险[23] - 若未来收购公司经营状况不达预期，公司存在商誉进一步减值的风险[25] - 截至2025年9月30日，公司其他非流动金融资产财务性投资金额为3526.48万元，占归属于母公司股东净资产比例为1.36%[167]