发行情况 - 本次发行募集资金总额不超30,000万元，不超公司最近一年末净资产的20%[6] - 拟发行股票数量为71,428,571股，不超过发行前总股本的30%[8] - 发行价格为4.20元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][34][51] - 发行对象不超过35名，包括诺德基金等10家机构，均以现金认购[29][33] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[9] - 本次发行已获公司董事会和股东大会多次审议通过，尚需上交所审核通过并经证监会注册[5][47][48] 募投项目 - 募投项目为2800mm中厚板高品质技术升级改造工程，总投资额48,767.56万元，拟使用募集资金30,000.00万元[7][37][38][62][63][78] - 项目建设期为18个月，预计带来10 - 15万吨/年需求增量[64][69] - 项目投资财务内部收益率（税后）为21.5%，投资回收期为5.9年[82] 公司现状 - 公司注册资本为256,279.32万元[18] - 一轧厂2800mm中板生产线现年产约160万吨，品种钢率不足40%[25][71] - 控股子公司广西钢铁拳头产品抗拉强度最大达到2000MPa，具备整车钢材供应能力[74] - 截至2025年9月30日，广西柳州钢铁集团持股比例74.57%，王文辉持股比例8.45%，发行后控制权不变[45][92] 财务数据 - 报告期各期末公司资产负债率分别为68.41%、68.99%、68.04%和65.36%[107] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为839,761.80万元、933,588.19万元、637,679.16万元和563,099.10万元，占流动资产比重分别为36.03%、47.23%、46.51%和43.10%[108] - 截至2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，公司固定资产账面价值分别为3,748,435.28万元、3,658,889.76万元、4,259,069.77万元和4,426,777.54万元，占总资产比例分别为52.49%、53.36%、65.85%和69.47%[109] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为 - 1.55%、1.52%、3.00%和5.65%[110] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为65,941.11万元，年化后为87,921.48万元[141] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为63,131.68万元，年化后为84,175.57万元[141] 未来展望 - 假设2026年净利润较2025年度下降10%、持平及增长10%分别测算相关指标[141] - 本次发行完成后，公司总资产与净资产规模增加，资产负债率降至合理区间[87][95][99] - 本次发行完成后短期内净资产收益率、每股收益等指标可能下降，长期利于增强盈利能力[96] 利润分配 - 公司最近三年未进行现金分红，2022 - 2024年归属上市公司股东净利润分别为-23.42亿元、-10.12亿元、-4.33亿元[123][124][126] - 最近三个会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[119][124][126][133] - 公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润，原则上每会计年度进行一次利润分配[133] 其他 - 公司制定了《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[10][157] - 公司将严格执行募集资金管理制度确保资金有效使用，提高运营效率加快募投项目建设[154][155] - 公司控股股东承诺不越权干预、不侵占公司利益，董事、高管承诺维护公司和股东权益，约束职务消费等行为[159][160][161][162] - 公司将不断完善公司治理结构[156]