财务数据 - 2025年6月30日资产总额346364.22万元，负债总额98021.28万元，股东权益248342.94万元[4] - 2025年1 - 6月营业收入73215.42万元，净利润10564.53万元[6] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额11851.21万元，投资活动现金流量净额 - 3143.85万元，筹资活动现金流量净额 - 16295.79万元[8] - 2025年6月末流动比率3.18倍，速动比率2.60倍，资产负债率（合并）28.30%，资产负债率（母公司）42.61%，每股净资产4.00元/股[9] - 2025年1 - 6月应收账款周转率1.28次，存货周转率2.21次，利息保障倍数54.10倍，每股经营活动现金流量0.19元/股，每股净现金流量 - 0.12元/股[10] 销售与毛利率 - 2022 - 2025年1 - 9月对国家电网及其下属企业销售收入占比分别为86.39%、85.33%、87.58%、84.19%[11] - 2022 - 2025年1 - 9月输变电设备毛利率分别为32.89%、37.19%、40.84%、41.00%[15] - 原材料价格上升1%，毛利率下降0.47%，净利润下降2.79%；输变电设备单价下降1%，毛利润下降2.42%，净利润下降5.59%[15] 资产相关 - 2022 - 2025年9月末商誉账面价值分别为9135.85万元、6540.81万元、6540.81万元、6540.81万元，占总资产比重分别为2.81%、2.02%、1.86%、1.83%[12][13] - 2022 - 2025年9月末应收账款净额分别为95180.30万元、88486.67万元、98437.61万元、90566.09万元，占总资产比例分别为29.23%、27.30%、27.95%、25.36%[14] - 截至2025年9月30日，公司对淳化中略的应收账款余额8093.08万元、其他应收账款余额514.25万元以及合同资产余额1918.78万元未能收回[18] - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末，公司存货账面价值分别为42148.75万元、36205.64万元、36308.14万元和45308.10万元，占总资产的比例分别为12.95%、11.17%、10.31%和12.69%[19] 产能扩张 - 公司高压开关原有产能2800套，本次募投规划扩产230套，新增产能比例为8.21%[25] - 封闭式组合电器原有产能950间隔，本次募投规划新增产能570间隔，新增产能比例为60.00%，其中技术升级新增产能120间隔，扩产新增产能450间隔[25] - 成套电器原有产能6000台，技术迭代升级新增产能1200台，新增产能比例为20.00%[25] 募投项目收益 - 募投项目“长高电新金洲生产基地三期项目”、“长高电新望城生产基地提质改扩建项目”及“长高绿色智慧配电产业园项目”的预计税后财务内部收益率分别为15.50%、14.51%和10.08%[27] - 截至2025年9月末，募投项目拟投产的变压器产品毛利率低于预测毛利率[27] - 募投项目完成后，公司每年预计新增固定资产折旧4544.24万元、无形资产摊销61.21万元，新增折旧摊销占未来预计收入的最大比例为1.75%，占未来预计利润总额的最大比例为9.80%[28] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过75860.07万元[45] - 本次可转债每张面值100元，按面值发行[46] - 本次可转债存续期为6年，每年付息一次，到期后一次性偿还本金和最后一年利息[36] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，将触发转股价格向下修正条款[38] - 本次可转债信用等级为AA - [41] - 本次向不特定对象发行的证券类型为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在深交所上市[44] - 本次可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[49] - 本次可转债发行完成后、转股前，极端情况若盈利增长无法覆盖利息，将摊薄公司普通股股东即期回报；转股后，会对公司原有股东持股比例等产生摊薄作用[42] - 本次可转债发行方案已获深交所审核通过，尚需中国证监会同意注册[33] - 本次可转债向原股东实行优先配售，具体比例发行前协商确定，原股东优先配售之外余额采用网下对机构投资者发售和/或网上定价发行相结合方式，余额由承销商包销[52] 其他 - 公司及合并范围内多家子公司被认定为国家高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率[23] - 截至2025年6月30日，保荐人控股股东下属公司合计持有发行人73.48万股，占总股本0.14%[56] - 2024年1月30日，2024年第一次临时股东大会出席股东代表持股202356103股，占股本总额32.6206％[63] - 2025年1月22日，2025年第一次临时股东大会出席股东代表持股200029936股，占股本总额32.2456％[64] - 2025年6月3日，2025年第二次临时股东大会出席股东代表持股204292171股，占股本总额32.9327％[64] - 2025年12月3日，2025年第三次临时股东大会出席股东代表持股195101541股，占股本总额31.4511％[64] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为5796.84万元、17307.65万元、25210.39万元[69] - 最近三个会计年度平均可分配利润为16104.96万元[69] - 假设发行不超过75860.07万元可转换公司债券，按3%票面利率测算，每年需支付利息不超过2275.80万元[69] - 截至2025年6月30日，公司最近一期末净资产为248342.94万元，归属母公司所有者权益合计248113.96万元，应付债券余额0万元[76] - 本次发行完成后累计公司债券余额占净资产比例为30.55%，不超最近一期末净资产的50%[76] - 2022 - 2025年6月末，公司资产负债率（合并）分别为35.40%、30.23%、31.55%、28.30%[76] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为22746.06万元、25294.19万元、34096.94万元、11851.21万元[76] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为4242.82万元、15562.06万元、24222.32万元[78] - 2022 - 2024年公司加权平均净资产收益率（扣非前后孰低）分别为2.03%、7.14%、10.26%[78] - 中审华对公司2022 - 2024年度财务报告出具标准无保留意见审计报告[81] - 截至报告期末，公司不存在金额较大的财务性投资[82] - 项目协办人为蒋霄羽[115] - 保荐代表人为刘栋和刘天际[115] - 内核负责人为邵年，保荐业务负责人为唐松华[115]